｜2026年11月4日星期三｜
NO.1 AMD涨近7%，Q3营收同比增长45%至134亿美元，数据中心收入近翻倍
美东时间11月3日周二美股盘后，AMD公布2026年第三季度业绩，营收同比增长45%至133.77亿美元，再创单季新高，高于市场预期约2.3%；非GAAP摊薄后每股收益同比增长74%至2.09美元，也超出市场预期。数据中心业务成为主要增长动力，收入同比增长97%至85.46亿美元，占总营收的64%，主要受EPYC服务器处理器需求强劲及Instinct GPU销售增长带动。相比之下，客户端收入同比增长7%至29.49亿美元，低于市场预期；游戏收入同比下降40%至7.73亿美元，嵌入式业务收入则同比增长29%至11.09亿美元。
AMD预计第四季度营收约为170亿美元，上下浮动3%，指引中值同比增长约66%，较分析师预期高约7亿美元，也高于英特尔同期150亿至160亿美元的营收指引。CEO苏姿丰表示，随着Helios机架级AI系统和第六代EPYC服务器CPU Venice扩大产量，预计第四季度收入增长将进一步加速。不过，AMD第三季度自由现金流同比下降64%至5.54亿美元，低于市场预期的约10.5亿美元，主要受到库存、应收账款增加及资本开支上升影响。截至发稿，AMD盘后涨6.87%。
点评：AMD第三季度业绩全面超预期，数据中心收入同比接近翻倍，第四季度营收指引进一步显示AI基础设施需求仍在加速释放。
NO.2 超微电脑涨近10%，Q1营收同比增约3倍至199亿美元，Q2营收指引高于预期
美东时间11月3日周二美股盘后，超微电脑公布2027财年第一财季业绩，营收同比增长约3倍至199亿美元，远超市场预期的164亿美元；调整后每股收益为1.81美元，高于分析师预期的1.23美元。公司同时上调业绩展望，预计第二财季营收为195亿至215亿美元，明显高于市场预期的171亿美元，并将2027财年全年营收预期从此前的650亿至720亿美元上调至720亿至820亿美元。
AI服务器需求持续增长是公司业绩扩张的主要动力。超微电脑CEO梁见后表示，公司正通过扩大生产能力、提升系统可用性和降低成本，帮助客户加快部署AI基础设施。不过，公司第一财季GAAP毛利率为12.7%，非GAAP毛利率为12.8%，盈利能力仍是后续关注重点。此外，公司此前因财务报告及会计问题受到市场关注，上月任命前西部数据高管Mark Long担任CFO。截至发稿，超微电脑盘后涨9.81%。
点评：超微电脑第一财季营收和第二财季指引均大幅超出预期，反映出云服务商和科技企业对AI服务器的需求仍然强劲。
NO.3 Anthropic向IPO投资者展示Claude芯片设计能力，15人团队借助AI加速定制芯片
据媒体当地时间11月3日报道，Anthropic近日在与潜在IPO投资者的会面中，重点展示了Claude辅助芯片设计的能力，并将AI辅助半导体工程作为公司的一项竞争优势。Anthropic新组建的15人硬件团队正借助Claude加速定制芯片开发。公司称，与英伟达、AMD等成熟厂商的传统工程流程相比，这一方式能够缩短研发周期，但尚未披露具体缩短幅度。
点评：Anthropic将Claude辅助芯片设计能力纳入IPO推介，显示大模型厂商的竞争正从模型应用延伸至底层硬件研发。
NO.4 苹果推送iOS 27.3开发者测试版，新增AI实时听音功能及健康年龄评估
苹果于美东时间11月3日向开发者推送iOS 27.3和watchOS 27.3首个测试版本，新增AI音频监听功能，并全面改版健康应用，正式版本预计于12月推出。其中，AI音频功能可通过设备麦克风实时分析周边对话，并自动整理关键信息，目前仅支持Apple Watch Series 12和Ultra 4，包括Siri Recap对对话内容进行摘要，以及Live Rewind回溯过去15秒的语音转录。苹果表示，相关音频处理在本地设备完成，不会上传互联网或保存原始音频，调用Live Rewind时设备还会发出提示音。不过，该功能要求麦克风持续开启，可能涉及美国部分州要求对话参与者同意录音的法律规定，引发隐私争议。
新版健康应用新增Insights和Longevity标签页，可整合心率、体征、步数等指标，并根据用户健康数据估算“健康年龄”。苹果此举意在将更多健康管理功能整合进自身生态，增强与Whoop、Oura等可穿戴设备厂商的竞争。除iOS和watchOS外，苹果还同步推送了macOS、iPadOS、tvOS及visionOS 27.3首个开发者测试版。
点评：苹果正尝试将AI从生成式交互进一步延伸至持续感知和健康管理，但实时监听也使设备隐私边界面临新的考验。
NO.5 CrowdStrike推出AI“终止开关”，可紧急切断失控智能体权限
11月3日，网络安全公司CrowdStrike推出AI“终止开关”，用于帮助企业安全团队阻止失控的内部AI智能体，防止其重新启动，并切断其访问企业网络的权限。该功能已集成至公司9月推出的Falcon Guardian平台。CrowdStrike首席商务官Daniel Bernard表示，随着企业加快部署AI智能体，能够控制、关闭智能体并决定其权限，对于下一阶段AI应用至关重要。该工具通过连接的AI网关切断智能体对相关AI模型的访问，不会直接删除智能体代码；是否切断及何时恢复访问，仍由人工决定。
点评：AI智能体逐渐获得调用工具、访问数据和执行任务的权限，安全风险也从模型生成错误内容，延伸至智能体在企业环境中自主执行错误操作。
