当地时间周一，AMD收涨近10%，市值首次突破1万亿美元，成为继英伟达、博通和美光之后，第四家跨越这一门槛的美国芯片公司。

　　截至收盘，AMD股价报价615.52美元，为6月30日以来首次刷新收盘纪录。

　　（AMD日线图，来源：TradingView）

　　这也意味着，从苏姿丰博士2014年10月接手连年亏损的AMD后开始算，公司市值较此后低点（2015年夏天）翻了370多倍。

　　经历此前两个月的下跌后，AMD近几周重新受到投资者追捧。该股9月迄今已上涨近30%，有望创下5月以来的最大单月涨幅。此前，从6月高点至7月低点，AMD股价累计下跌近26%。

　　推动最新这轮上涨的催化来自AI应用端。

　　Meta在9月初推出的消费级AI智能体Muse，正让投资者重新评估智能体普及带来的CPU需求。据当地媒体援引Sensor Tower数据，自从上周登顶后，Muse已连续三天位居美国iPhone免费应用下载榜首。

　　目前在苹果美国应用榜上，排名第二的是ChatGPT，谷歌Gemini排第8，Anthropic的Claude已经掉到第22位。

　　（截至发稿，Muse位居美国区苹果App Store免费应用榜首，排名高于ChatGPT。来源：苹果App Store）

　　Muse受到市场关注的关键，在于它能够代表用户在后台执行多步骤任务，包括预订旅行、管理日程和进行电商购物。这类应用将AI的使用场景从问答交流进一步延伸至实际操作，也让市场开始押注：面向普通消费者的智能体，可能正在接近大规模普及的转折点。

　　而智能体得到更广泛应用，也意味着推理及基础设施工作负载增加，直接利好CPU需求。

　　AMD与Meta之间也存在直接的业务联系。数据显示，Meta是AMD的第二大客户，贡献约5.5%的营收。

　　双方今年还进一步扩大了芯片合作。2月24日，AMD与Meta宣布达成多年期协议，计划部署最多6吉瓦的AMD Instinct GPU，支持首个1吉瓦部署的产品预计于2026年下半年开始出货。这些产品将采用基于MI450架构、并为Meta特定工作负载而优化的定制版 AMD Instinct GPU作为处理芯片。

　　这种乐观情绪也在CPU概念股之间蔓延。截至周一收盘，英特尔涨12.14%、Arm涨17.16%，高通也上涨超8%。与此同时，Meta也在周一大涨超11%，创今年1月以来新高。

　　（来源：TradingView）

　　对于服务器CPU市场的增长前景，两家芯片公司的预测均较为乐观。Arm预计，该市场年增长率将超过35%，到2030年规模将达到1200亿美元；AMD则预计，到2030年服务器CPU市场的年复合增长率可达50%，届时市场规模有望达到2200亿美元。

　　英特尔CEO陈立武上周也曾表示，英特尔当前只能满足约50%的客户需求，CPU供应紧张的局面仍将持续。