｜2026年2月4日星期三｜

　　NO.1CEO上演“说走就走”，惠普股价跌超4%

　　据媒体报道，效力惠普公司36年的总裁兼CEO恩里克·洛雷斯在毫无征兆的情况下宣布走人，转头去担任知名支付平台PayPal的CEO。面对这一变动，美国银行的资深IT硬件分析师Wamsi Mohan第一时间将惠普的评级从“中性”下调至“跑输大盘”，并将目标价从26美元下调至20美元。受此消息影响，惠普周二股价收跌4%。

　　点评：惠普CEO洛雷斯突然离职转投PayPal，引发股价大跌与评级下调，凸显传统硬件巨头在AI转型期的领导力与战略焦虑。

　　NO.2 Anthropic新工具掀软件股抛售，路透跌超15%

　　在人工智能初创公司Anthropic为企业内部律师推出一款新工具后，欧洲法律软件及出版公司的股价纷纷下跌。Anthropic表示，该工具可以实现合同审查、保密协议(NDA)分类、简报撰写以及模板化回复等法律工作的自动化。

　　在这款面向企业法务团队的AI生产力工具发布后，法律软件和出版公司首当其冲。截至发稿，RELX Plc美股收跌超14%，Wolters Kluwer欧股跌超13%。市场的紧张情绪迅速蔓延至其他对AI敏感的板块。在伦敦上市的征信机构Experian Plc跌约6.5%；金融软件公司伦敦证券交易所集团（LSEG）跌超12%；汤森路透美股跌逾15%。

　　点评：Anthropic推出法律AI工具导致RELX、汤森路透等数据服务巨头股价暴跌，是AI对专业服务领域 “降维打击” 的集中体现。

　　NO.3 OpenAI重注ChatGPT，长期研究团队现离职潮

　　据媒体报道，OpenAI正将发展重心从长期基础研究转向加速推进ChatGPT，这一战略调整在公司内部引发多名资深员工离职。据10名现任及前员工透露，OpenAI已重新分配资源，减少实验性研究投入，把更多预算用于升级支撑其旗舰聊天机器人ChatGPT的大语言模型之中。

　　近几个月来，因不满这一战略转向而离开的员工包括：研究副总裁Jerry Tworek、模型政策研究员Andrea Vallone，以及经济学家Tom Cunningham。

　　点评：OpenAI战略重心从长期基础研究转向ChatGPT商业化，引发资深研究人员离职，暴露其“安全探索”与“商业变现”的核心矛盾。

　　NO.4 法国司法部门搜查X平台办公室并传唤马斯克

　　当地时间2月3日，法国巴黎检察院表示，当天已对美国企业家马斯克旗下社交媒体平台X位于法国的办公场所展开搜查。据悉，此次行动属于巴黎检察院网络犯罪打击部门于2025年1月立案调查的一部分，调查由法国国家宪兵网络犯罪部门负责实施，并有欧洲刑警组织在场配合。与此同时，法国司法部门已向X平台负责人发出传唤通知。根据检方通报，X平台实际负责人埃隆·马斯克被要求于2026年4月20日在巴黎接受“自由听证”，就相关指控作出说明。此外，多名X平台员工也被传唤，将于2026年4月20日至24日期间以证人身份接受质询。

　　点评：法国司法部门搜查X法国办公室并传唤马斯克，是欧盟加强社交媒体监管、打击网络犯罪的重要行动。

　　NO.5 一季度营收指引不够炸裂，AMD盘后跌近8%

　　AMD公布的去年第四季度财报数据显示，营收102.7亿美元，创单季新高，同比增长34%，增速略低于三季度的36%。四季度调整后每股收益（EPS）为1.53美元，同比增长40%，较三季度将近60%的同比增速放缓，仍比分析师预期的1.32美元高近16%。

　　分业务来看，四季度AMD在数据中心，即AI/云方面的业务继续增长，推动整季营收继续超预期增长。当季数据中心营收达到54亿美元，创公司史上该业务收入单季最高纪录，同比增长39%。

　　不过，AMD预计，一季度营收在95亿至101亿美元，区间中值约98亿美元，略高于分析师共识预期93.9亿美元，而部分更乐观的分析师预期超过100亿美元。受此预期影响，AMD股价在盘后跌近8%。

　　点评：AMD业绩本身很强，但 “强但不够超预期” 就变成利空。