#金芒创作计划#
随着美股、A股和黄金的回调，基少账户也开启连续吃面模式：
基少稳健账户（市值26.19W，9成全球平衡精选+1成基少现金+）连续两个交易日亏损过千元，本年累计盈利缩水至2894元.
积极账户（节节高混合约5成，雄霸赛道偏股约3成）连续两个交易日跌幅超1%，QDII是主要拖累，其次是现金流。
不过，考虑QDII的限购和现金流的硬核，基少拟继续持有，并间歇性逢低增持，积累优质筹码。
昨天与一位银行基层领导聊天，聊到贷款投放时，他称地产滑坡下，贷款投放和中收都受到较大冲击。
根据上级指引，前几年重点支持平台公司、农户，再后来是小微企业，现在是科技企业，但经济下行影响比较大，不少企业在支持几年后集中出现不良，化解难度不亚于地产。
当前虽然科技公司虽火，支持政策也多，但很多公司的盈利波动大，往往是在卷死对手后才迎来利润爆发，在此之前，谁也不能保证某个公司能熬到最后。
这让我想到了AI存储和养猪，两者都有非常强的周期性，本质上是壁垒不高，主要靠阶段性的供求不平衡赚取高额利润。
只是存储需要波动更大，养猪需求波动更小。
以当前最火的SK海力士为例，它曾在2000年-2022年间股价下跌98.84%，在2007年-2008年间股价下跌82%，2022年下跌43%，多次面临破产风险。
近期，高端手机集中降价，消费电子的需求有松动迹象，可能影响到存储的需求。
5月14日，小米15 Ultra宣布售价降1500元，预计到手价可低至4300元起。
5月15日开始，折叠屏旗舰华为Mate X7全系直降1000元，优惠后11999元起；华为Mate X6降价3000元。
5月18日，iPhone 17 Pro系列全线下调1000元。
【发车信息：无。】
1.纳指100跌0.45%，回撤2.31%。
2.国际黄金涨0.2%，本轮回撤19.34%（极限回撤达27%）。
3.中证现金流跌0.75%，本轮回撤11.54%。
4.360互联+涨0.62%，本轮回撤1.9%。
【LOF套利】
海外科技LOF（501312）折价1.86%，单日限购1000元。
华宝油气LOF（162411）溢价0.87%，暂停申购。
全球芯片LOF（501225）溢价27.68%，暂停申购，随着芯片杀跌，该基开始大幅杀跌，请注意风险。
【行情分析】
18日，同业拆借利率小幅走低至1.266%，主力净流出328亿元，2375只上涨，3003只待涨，市场整体跌0.04%，国企数字经济涨2.43%，消费电子涨2.37%，涨幅靠前，港股通汽车跌4.16%，内地地产跌3.82%，跌幅偏大。
香港隔夜利率走低至2.425%，恒生指数跌1.11%，恒生科技跌1.95%，大模型和家电较为强势。
18日夜间，黄金涨0.2%，白银涨0.74%，ICE布油涨0.39%，美国10年期国债收益率走低至4.588%，道琼斯涨0.32%，纳斯达克100跌0.45%，中概互联跌0.39%。
美股中，Fico涨7.58%，标普全球涨3.54%，穆迪涨3.38%，涨幅靠前；LITE跌8.83%，美光科技跌5.95%，闪迪跌5.3%，跌幅偏大；
板块中，猴痘概念涨11.78%，固废处理涨7.4%，技术产品经销涨6.44%，涨幅靠前；
中概美股中，长实数字涨26.54%，虎虎科技涨10.78%，腾讯音乐涨6.97%，涨幅靠前；理想汽车跌9.83%，跌幅偏大。
5月19日为旺能转债最后转股日，5月21日为博瑞转债最后转股日。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。
