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随着市场再次选择转身向上，持续放量突破4100点，投资者的分歧愈发明显。

一部分投资者惶惶不安，充满了卖出的冲动；

一部分投资者急不可耐，恨不得马上就满仓；

一部分投资者在热点题材里纵情狂欢，风偏越来越大，

一部分投资者不甘寂寞却又坚守冷板凳，内心充满焦虑。

如此“君向潇湘我向秦”的差别，可能是因为前者在2022-2024年期间完成了布局并在2025以及2026年开年以来得到了比较大的正面反馈；

而后者，在经历了看不起、看不懂、看不上之后，开始了等不及。

那么当下这个时点，我们到底该买入还是卖出呢？是看估值、点位，还是看资金和趋势呢？

我们觉得这些都不是最核心的依据，最核心的依据应该是：自己需不需要，适不适合自己。

为什么这么说，这里面考虑的有三个点：

第一，如果站到大周期的维度看，“中国资产价值重估+上市公司质量提升”双逻辑才处在中期阶段，投资的价值仍然非常明显；

但站在短期的维度看，随着上涨的加速，风险和获利盘是逐渐积累的，波折几乎是不可避免的。

第二，从风格和行业方向来看，部分成长风格和行业的主题化、概念化，衡量标准过于乐观和提前预期，涨幅也过大过猛，短期看，风险明显大于机会。

而类似于医药医疗、内需消费、基建板块、红利风格，整体上，还在一个中长期的底部区域，明显机会大于风险。

第三，当你需要用钱的时候，市场是机会还是风险并不重要，重要的是你需！要！用！钱！

所以，规划和计划是多么的重要，

什么样的闲钱适合投资？

多少比例适合投资高预期高风险的成长风格？

多少比例适合投资中等预期中等风险的红利风格？

多少比例适合投资低预期相对低风险的债券方向？

多少比例适合投资追求绝对收益的现金管理类方向？

回到当下的市场，显然已经过了那种“闭着眼睛布局”和到处都是投资机会的时间窗口，机会和风险同时存在，在整体趋势性行情的前提下，结构化行情可能还会持续很长一段时间，一定注意适当分散集中，而不是盲目的追涨杀跌。

Wind热力图，2026.01.12

今天沪深京三市放量成交3.65万亿，上证指数收涨1.09%，创业板指收涨1.82%；

细分指数方面，卫星通信收涨10.38%，中证传媒收涨9.32%，动漫游戏收涨6.74%，人工智能收涨5.65%，稀土产业收涨3.90%；科技成长风格一路狂奔。

另一方面，红利低波收涨0.15%，细分化工收跌0.74%，建筑材料收涨0.56%，消费红利收涨0.54%，疫苗生物收涨0.36%；内需消费板块依然还是比较低迷。（以上Wind，2026.01.12）

市场如此亢奋，我们既要稳得住心神，不盲目折腾，也要时刻保持清醒，做好方向的选择；就不再展开说了，相信大家应该能够明白我们的想法和决策了，周三定投发车日见吧。

我是无声，每天坚持研究分析基金， 

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