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这两天关于预制菜事情，我还是看到了一些的，不过让我们意外的，这个事情居然在投资者们聚集的论坛里面发酵了，不同意见的朋友吵翻天了，看得我一愣一愣的。

很多事情纠结于细节是很麻烦的，婆说婆有理，媳说媳有理，各说各话；

但如果我们去看趋势去看未来（当然，你得能看得懂），其实一切都很清晰：预制菜的未来也基本是不可阻挡的，问题的核心在于食品健康、口感和价格。

吵这个没必要，不过，我倒是借机反思了自己在基础消费上错误。

大家都知道，在过去2、3年中，我们把基础消费和科技、港股、医药医疗这4个方向作为我们在权益市场的研究重点。

应该说，到今天为止，其它三个方向都表现不错，但基础消费表现欠佳。（Wind，2022.02.15-2025.09.16）

这个过程中我们也在不断的修正和反思，主要分为2个方面：

修正策略方面，1、我们不断降低对以消费红利为代表的基础消费板块的关注；

2、通过研究分析，逐步增加对动漫游戏、新兴消费等替代基础消费的关注。

反思方面，1、这两年确实明显感觉到餐饮等消费价格低迷，对基础消费行业的乐观期待战胜了实际情况，主观认识出现了错位；

2、根据我们的历史经验，从风格角度出发，一般大的上涨周期的初中期，行业风格有所轮动。

修正也修正了，反思也反思了，那么未来怎么办呢？基础消费该如何摆布呢？

1、我们最近还在密集的思考和研究策略，有可能会阶段性的增加对新兴消费的关注；

2、但会保留对基础消费的基本关注，随着行业的发展，中后期消费板块是值得重视的；

3、观察思考“反内卷”的进展情况，评估行业趋势变化的拐点，以便做出合理的动作。

Wind热力图，2025.09.16

今天市场继续维持强势震荡的行情，上证指数微涨0.04%，创业板指收涨0.68%，沪深京三市成交2.37万亿；

细分指数方面，人工智能板块表现出色，机器人收涨3.67%，人工智能收涨2.17%，科创芯片收涨1.58%；

资源周期也可圈可点，新能电池收涨0.29%，SSH黄金股票收跌0.04%，稀土产业收跌1.10%，有色金属收跌1.31%；

内需消费和医药医疗板块有所分化，继续盘整，港股创新药收跌0.63%，疫苗生物下跌0.25%，医疗器械收涨0.63%；消费红利收跌0.04%，恒生消费收涨0.61%，动漫游戏收涨0.11%，中证农业下跌1.42%；

港股方向表现的比较强势，恒生指数虽然收跌0.03%，但盘中创造了2024年1月以来修复后的新高，上探到了26601.59点，恒生科技收涨0.56%；

红利方向，最近出现了一波快速调整，红利低波收跌0.42%，中证银行下跌1.14%（以上来源Wind，2025.09.16）。

总的来看，市场还是非常健康的，强势调整之下，可以看到3个特点：

1、行情总体呈现出此起彼伏之势，纵然短期有隐忧，但中长期的趋势没有改变。

2、成长风格继续占优，红利风格表现不佳，市场周期规律在显现。

3、投资者的情绪明显更乐观，风偏提高明显。

复盘就是这些，我们保持客观观察和思考，不断用数据和事实说话，以便修正和提升我们策略的有效性。

明天就是周三，是我们定投发车的日子，大家愿意吵吵嘴就吵吵嘴吧，只要开心、只要不互相伤害，就OK。

我们还是脚踏实地、稳扎稳打的执行我们的定投机会，争取在长期正确的方向上，做到长期正确：

明天，我们计划：

定投发车成长型基金投顾组合0.6份；

定投发车红利型基金投顾组合0.5份，我们目前在评估红利方向的策略，总体看，还没有到需要增加份额的时间节点；

定投发车偏债型基金投顾组合0.5份；

定投发车货债型基金投顾投顾组合0.2份，提醒大家，注意风险资产的配置，而不是眼里只有收益率。

今天就聊这些，我们明天发车见吧。

我是无声，每天坚持研究分析基金，

坚持思考权益、债券、货债三个方向基金投顾组合策略，

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每周日发布周策略报告，

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