家庭投资账户总结

我的家庭投资账户目前总资产约600万元，累计收益226万元，这得益于坚持资产配置策略。穿透持仓后看，其中59%为股票类资产，5月期间单日波动常超过2.3万元，但通过合理的持仓结构和风险对冲，整体表现保持稳定。

为了简化管理，两个资金量不大的账户基本全仓了$十拳剑灵活配置$。资金量较大的账户则是以投顾为核心，再配置一些卫星仓位。

核心配置结构

以持仓最大的个人账户为例，最显著的特点是分散。前三大持仓占25.37%，4-6位占13.16%，7-10位占15.57%，形成梯度配置。

QDII基金占比超19%，重仓产品包括纳斯达克100指数、全球科技互联基金和标普500指数，这种配置有效对冲了单一市场风险。去年美股科技股反弹时，这部分资产贡献了可观收益，但今年二季度波动加剧也带来回撤，正符合"盈亏同源"的市场规律。

十拳剑灵活配置（13.94%）作为核心持仓，约48万元，能灵活调整股票和债券比例

价值型为主

持仓风格显示明显的大盘价值偏好，占比超36%，中盘价值占33.71%，这种双核配置在震荡市中表现相对稳定。

行业配置上，通信、电子、传媒合计占比27%，这既有对数字经济趋势的认同，也需警惕科技板块的高波动性。比较意外的是公用事业占比7.27%且风险评分为零，这类防御性资产在组合中起到了压舱石作用。食品饮料7%的配置则平衡了成长与消费属性，这种哑铃型结构在市场风格切换时较具韧性。

风险对冲

黄金ETF在通胀时期表现稳健

豆粕期货ETF通过农产品价格波动对冲风险这两类资产与股票的相关性为-0.2，有效降低整体波动

华宝海外科技专注美股SAAS企业

招商量化精选采用AI选股，分别从不同维度挖掘投资机会

资产配置中枢

34%美股与15%商品形成对冲
34%A股与16%债券类资产平衡风险

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