基金投顾组合周报

2025.5.5—2025.5.9

投顾组合周涨跌幅情况

固若金汤本周跌幅0.03%

稳如泰山本周涨幅0.43%

星际穿越本周涨幅1.04%

银河战舰本周涨幅1.58%

宇宙奇兵本周涨幅2.59%

小牛慢跑本周涨幅2.04%

沪深300指数本周涨幅2.00%

重要事项点评

本周大盘震荡上涨，上证指数收3342点。

美股方面，本周标普500指数下跌0.47%，纳斯达克指数下跌0.27%。港股方面，本周恒生指数上涨1.61%，恒生科技指数下跌1.22%。

以下是本周的重要事项点评：

照例跟踪一下投顾组合今年以来的市场表现：

大家应该可以发现，六个组合今年全都做到了正收益。净值上看，也基本上修复了4月3日特朗普公布对等关税之后砸出来的坑，甚至不少组合已经从坑里爬出来创新高了。

组合跑赢的背后，其实也是主动型基金超额的强势回归。

之前我们分享过一个数据，统计过去20年的年度收益率图。从下图可以看到，主动型基金跑赢沪深300指数，也是有周期的，不是每年都稳赢。

比如2018年-2021年连续赢了4年，但2021年后，基金重仓的股票持续大幅回调，明星基金经理的神话也被一个一个打破，主动型基金已经成了投资者PTSD的对象。

然而，我们在去年也提醒过大家，不能因为主动型基金连续三年拉跨，就线性外推主动管理的超额收益就此丧失。

毕竟，投资里面非常值钱的一句话就是万物皆周期。

而且长期看，A股市场经常呈现显著的结构性特征，主动型基金可以凭借着灵活调仓能力和主动管理优势，通过仓位管理、行业配置和个股精选等策略，获取高于指数的超额收益。

目前来看，2025年主动型基金表现得还不错。

今年以来，偏股混合型基金指数上涨将近4%，反观沪深300指数还下跌2%左右，不到半年就跑出了约6%的超额收益。

未来，我们的投顾组合依然会坚持“主动+指数”结合的投资策略，让主动型基金和指数基金的优势互补，使得组合在不同的市场环境下，都能为持有人创造更好更稳定的收益。

另外，再跟大家汇报一下组合的调仓情况。

星际穿越周三发起了一次调仓，调仓理由是对国内权益基金进行优化，调出了鲍无可管理的基金。同时，黄金过去两年涨幅巨大，我们对组合里的黄金基金进行减仓和再平衡，让整个组合的配置权重更加均衡。

需要加仓星际的朋友，现在买就是最新的组合了。

为什么基金组合需要定期再平衡？

这是因为市场不断变化，各类资产的价格会因为各种原因而涨跌。

比如今年以来，星际组合里面的黄金表现强劲，这就使得黄金在组合中的占比大幅上升，超出了最初设定的目标比例。

相反，股票市场相对平淡，导致股票资产占比下降。

定期再平衡，可以在资产比例偏离目标时，卖出涨幅较大的资产，买入涨幅较小或下跌的资产，将各资产的比例恢复到目标水平。

换句话说，这也是一种被动的高抛低吸。

很多朋友在投资的时候，很容易受市场情绪影响，看到哪个基金涨得好就想买，看到跌了就想卖。

但定期再平衡是一个固定的规则，我们不会受市场情绪干扰，按照原本的计划来调整投资组合，能让我们更有纪律性，不会乱买乱卖。

只要跟投了投顾组合，调仓和再平衡都是系统自动发起的，不用手动操作和计算，省心省力。

投顾组合介绍

目前我们的基金投顾组合已经有六个，分别是银河战舰、宇宙奇兵、星际穿越、小牛慢跑、稳如泰山和固若金汤，详细配置逻辑以及目标人群点击图片查看

在天天基金APP首页的“搜索框”中，输入对应的投顾组合名字，可快速找到。比如要买银河战舰的话，直接在搜索框中搜索银河战舰，出来带有“ 投顾 ”标识的就是哈

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。