本基金跟踪的标的指数为中证500指数,中证500指数是在中证全指样本空间内,剔除沪深300指数成分股及最近一年日均总市值排名在前300名的股票之后,并剔除样本空间剩余股票最近一年日均成交金额后20%的股票,选取最近一年日均总市值排名前500名的股票,以综合反映A股市场中小市值公司的整体情况。
一季度,中证500指数上涨2.31%,同期上证指数下跌0.48%,沪深300指数下跌1.21%。节奏上,年初市场快速杀跌,1月中旬筑底,之后开启一轮修复行情;春节之后,在Deepseek催化下,科技成长、中小市值风格显著占优,中证500指数相比大盘也获得了一定的超额收益;而3月初两会之后,春季躁动渐入尾声,市场开始担忧外部关税政策扰动,以及国内宏观经济形势的压力,大盘再次承压,风格上也开始向大盘价值风格回摆。
本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。