报告期内,沪深300指数跌1.21%。指数自最高点2021年2月10日下跌长达4年,区间最大下跌幅度近50%。作为A股核心宽基指数的代表,沪深300指数市盈率及市净率现下位列全球主要市场末端,未来估值修复空间较大。
期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、ETF现金流精算系统等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:
(1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;
(2)股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离。