白热化了！关税不断升级，数字已经升到离谱的245%，还限制高性能AI芯片（如英伟达H20、AMD MI308等）对我们的出口。咱们也一招釜底抽薪，流片地新规导致英特尔、德州仪器等依赖美国本土制造的IDM企业成本激增，全力发展国产替代，AI更是成为影响全局胜败的重中之重。

所以当下如果我们想投资AI全产业链，不放过行业任何技术突破可能性，应该如何布局呢？

第一肯定是通过ETF布局，因为ETF对AI企业布局更全面，避免单一押错个股的风险。

第二肯定是选AI含量高的ETF，比如$云计算ETF(SZ159890)$和$软件龙头ETF(SZ159899)$。

今天两个ETF直接一路高开，盘中一度涨超2%，也说明资金的态度也很明显：越是限制什么，我们就越是发展什么，没商量，必须上。

总的来说，AI全产业链覆盖基础层、框架层、模型层、应用层四大环节，涉及硬件、软件、算法、场景等多个维度，布局需兼顾技术壁垒、市场需求和政策支持，所以借道ETF布局对我们来说很有必要性：

1. 云计算ETF（159890）：聚焦AI底层算力与云服务生态

核心构成：跟踪中证云计算与大数据主题指数，覆盖50家云计算、大数据及硬件设备企业，前十大权重股集中度达54%（如中际旭创、中科曙光、浪潮信息等）。

AI含量体现——

算力基础设施：权重股包括服务器厂商（浪潮信息）、光模块企业（中际旭创、新易盛）及数据中心建设相关公司，为AI训练和推理提供硬件支持。

云服务与数据生态：涵盖阿里云、腾讯云合作伙伴（如拓维信息）及数据服务商（拓尔思），受益于AI模型的云端部署需求。

2. 软件龙头ETF（159899）：侧重AI应用层与国产替代

核心构成：跟踪中证全指软件指数，覆盖软件开发、信息安全、企业服务等领域，权重股包括科大讯飞（16.16%）、金山办公（10.67%）等。

AI含量体现——

AI应用开发：成分股涉及AI语音（科大讯飞）、智能办公（金山办公）、AI安全（三六零）等场景，直接参与大模型调优及行业解决方案开发。

开源生态受益：如DeepSeek等开源模型降低技术门槛，推动中小软件企业快速集成AI功能。

国产替代逻辑：信创政策支持下，中国软件、润和软件等企业加速自主可控技术研发。

【组合搭配】

互补性：云计算ETF（159890）提供底层算力与云服务稳定性，软件龙头ETF（159899）捕捉应用层爆发机会，形成产业链全覆盖。

比例分配：偏稳健的朋友可侧重云计算ETF（159890）（60%-70%），进取型可加大软件龙头ETF（159899）比例（50%以上）。

——择时与操作策略

逢低布局：云计算ETF（159890）近期回调或为入场机会；软件龙头ETF（159899）可关注政策催化如“AI+”专项行动。

定投平滑波动：长期定投（如每月投入）可降低择时风险，非常适合看好AI趋势但担忧短期波动的朋友。#英伟达H20遭限购！中国芯圈能否突围？##华尔街上调黄金目标价至3700美元##美股暴跌！鲍威尔发声：优先控通胀#