本基金跟踪的标的指数为创业板指,该指数由深圳证券交易所创业板中市值大、流动性好的100只股票组成,以综合反映创业板市场的整体表现,该指数聚焦高成长性科技和创新企业。
2025年第一季度,报告期内A股市场波动较大,整体呈现宽幅震荡,创业板指下跌0.63%。展望二季度,从市场层面上来看,在流动性宽松及政策驱动下,A股市场预计总体仍将延续震荡上行的趋势;从投资策略的角度来看,科技 红利的“哑铃策略”预计将有较好的配置价值。科技创新端,DeepSeek技术突破推动国产AI产业链加速崛起,重点关注算力基建如AI芯片、国产算力等,以及场景应用机器人、低空经济等;AI端侧的消费电子换机周期或提振需求。红利类资产受益低利率环境及政策强化分红导向,高股息、高分红的央企防御价值凸显。在投资上,均衡布局科技成长类的AI、数字经济与红利防御类资产低估值央企,关注政策超预期落地带来的结构性机会。而创业板指有望受益于科技成长类资产的反弹,AI、半导体等权重板块估值修复,以及政策对科技创新产业的定向支持或驱动指数企稳回升。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持采用指数化投资策略,在基金申赎变动和指数成分股权重调整时,采用指数复制和数量化投资技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求紧密跟踪标的指数。