南下资金昨日大幅净买入港股355.86亿港元，创有史以来单日净买入额新记录。今天截至上午10点，南下资金净买入港股超80亿港元。盘中$港股科技ETF(SZ159751)$ 大幅上涨6.46%，呈现大幅反弹态势。
从买入标的来看，港股科技ETF重仓股：阿里巴巴、腾讯控股、中芯国际等科技龙头企业成为南下资金重点加仓对象，其中净买入阿里巴巴37.4亿港元、腾讯控股28.44亿港元、中芯国际10.5亿港元，资金集中流向科技领域，形成了一股强劲的“科技投资风”。
南下资金连续多日净买入科技龙头企业的行为，绝非偶然。以腾讯为例，南下资金已连续8日净买入，累计金额达107.8434亿港元；中芯国际也连续8日获净买入，共计49.9048亿港元。这种持续且集中的买入行为，反映出投资者对科技板块长期发展前景的看好，以及对相关公司业绩改善预期的强烈预期。
科技板块之所以成为南下资金的“宠儿”，背后有着深刻的政策支持和产业趋势共振逻辑。政策层面，国内外对科技创新的支持力度不断加大。国内方面，政府工作报告明确提出了“人工智能+”行动，重点支持智能终端、智能制造装备等领域，为科技企业发展提供了长期增长动能。国际方面，全球对AI技术的重视程度不断提升，各国纷纷出台政策支持AI产业发展，形成了良好的政策环境。
产业趋势方面，AI技术的商业化加速落地，为科技板块带来了前所未有的发展机遇。AI技术在推荐系统、云计算、智能制造等领域的应用不断深化，推动了相关企业的业绩增长和估值提升。同时，随着全球数字化进程的加速，科技板块的市场需求持续增长，相关企业的业绩改善预期不断得到强化。
从估值角度来看，当前港股科技板块的估值24.34倍，仍处于相对合理水平。尽管近期科技股有所上涨，但整体估值仍低于历史平均水平，与全球其他主要市场相比也具有一定的估值优势。随着业绩的逐步改善和市场对科技板块信心的提升，科技股的估值有望得到进一步修复和提升。
展望未来，科技板块有望持续上涨。一方面，政策支持和产业趋势的共振效应将不断显现，推动科技企业的业绩增长和估值提升。另一方面，南下资金的持续流入将为科技板块提供充足的流动性支持，进一步推高相关企业的股价。投资者可以借道港股科技ETF（159751），将有望获得可观的收益。
港股科技关联个股：小米集团、美团-W、腾讯控股 、比亚迪股份、阿里巴巴-W、中芯国际 、理想汽车-W 、百济神州 、快手-W 、吉利汽车。
（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
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