以下是具体分析：

一、利空板块：出口依赖度高、直接受关税冲击的行业

1. 高对美出口制造业

- 机电产品、消费电子：电机、半导体设备、消费电子组件（如立讯精密、歌尔股份）等面临34%关税，叠加过往加税，成本显著上升，订单可能转移至东南亚。

- 纺织服装、轻工工艺品：鞋靴、箱包、家具、玩具等行业直接受关税冲击，美国是主要市场，利润空间压缩（如纺织商会提及的企业）。

- 医药医疗设备：医用耗材、康复用品等被纳入加税范围，部分产品关税已达极高水平，影响出口型药企及器械厂商。

- 五矿化工、食品农产品：化工原料、农产品（如罐头、水产）出口美国成本增加，美国进口商及消费者负担转移至中国企业，订单短期或萎缩。

2. 外资敏感型板块

- 核心资产与科技龙头：外资持股较高的消费龙头（如白酒）、苹果产业链个股可能因市场情绪波动遭遇短期抛售，尽管内需属性较强，但风险偏好下降会拖累股价。

3. 全球供应链依赖度高的行业

- 半导体、汽车零部件：部分企业依赖美国技术或出口美国市场，关税叠加技术封锁，产业链稳定性受冲击（如英伟达、特斯拉供应链相关个股）。

二、利好板块：内需防御、政策对冲及避险属性板块

1. 纯内需与消费板块

- 食品饮料、农业养殖：粮食、生猪、白酒等板块依赖国内市场，关税影响小，且受益于“促消费”政策（如以旧换新、消费补贴），抗跌性强（如茅台、牧原股份）。

- 旅游酒店、物流零售：清明假期及后续消费复苏预期支撑旅游板块，物流受益于“统一大市场”政策及内需流通需求（如中国中免、圆通速递）。

2. 政策支持与低估值防御板块

- 大金融、地产链：券商（如湘财股份）、银行及地产龙头受益于“金融支持实体经济”政策，且低估值提供安全边际，部分资金避险流入。

- 高股息资产：公用事业（电力、铁路）因利率下行预期和稳定分红，成为资金“避风港”（如长江电力、大秦铁路）。

3. 避险与抗通胀板块

- 黄金、贵金属：全球避险情绪升温推动金价创历史新高（现货黄金3200美元/盎司），金矿企业（山东黄金、紫金矿业）估值体系向“红利增长股”切换，吸引力提升。

- 农业种植、化肥：粮食安全重要性凸显，叠加美国加税可能推升全球农产品价格，国内种业、化肥板块获政策与涨价双重支撑。

4. 国产替代与自主可控

- 科技硬件（芯片、机器人）：尽管短期受情绪拖累，但长期“去美化”加速，政策扶持下半导体设备、工业机器人等领域国产替代空间明确（如中芯国际、汇川技术）。

- 军工、央企重组：国防军工及国企改革主题抗风险能力强，订单稳定性高，部分央企ETF逆势上涨（如中船防务、中国船舶）。

三、中性及分化板块

1. 能源与原材料

- 原油、天然气等受全球贸易摩擦影响供需预期，价格短期波动，但国内能源保供政策下，中石化、中石油等龙头抗跌性较强。

2. 新能源与高端制造

- 光伏、风电设备出口美国占比较低，且受益于“一带一路”市场拓展，短期情绪冲击后或现错杀机会（如隆基绿能、金风科技）。

总结：短期利空集中，长期关注结构性机会

- 利空主线：直接对美出口的制造业（机电、纺织、消费电子）、外资敏感型核心资产。

- 利好主线：内需消费（食品饮料、旅游）、政策防御（大金融、高股息）、避险资产（黄金、农业）、国产替代（科技、军工）。

投资者需短期规避高外销占比个股，逢低布局抗跌性强且估值合理的内需龙头及政策确定性方向，中长期跟踪贸易谈判进展及企业全球化布局调整效果。