五一期间，科技行业的热度却持续升温，一系列利好消息为节后科技板块，尤其是大数据与云计算领域，注入了强劲的动力。
今天盘中大数据ETF（159739）大幅上涨近4%，表现强势。从政策红利到企业动态，从行业趋势到资本布局，多重积极因素交织，预示着大数据与云计算赛道有望迎来新一轮的发展机遇。
一、科技主题利好频传，大数据云计算站上风口
1、政策东风劲吹，人工智能成核心驱动力
近期高层会议强调“推动新质生产力与人工智能+政策落地”，将人工智能定位为推动经济高质量发展的关键力量。人工智能终端产业发展研讨会的召开，以及阿里巴巴等科技巨头推出新一代通义千问模型Qwen3等事件，预示着AI技术将加速渗透至各行各业。
2、企业动态频出，行业景气度持续攀升
美国科技巨头在AI领域的资本支出依然强劲，微软、Meta等企业公布的财报显示，其在AI领域的投入持续加大，且已转化为实实在在的收入增长。微软第三财季营收和利润均超预期，Azure云计算服务收入同比增长35%，远超市场预期。国内方面，鸿海4月营收同比增长25.5%，其中人工智能驱动的数通产品表现优异，这从侧面反映了大数据与云计算需求的旺盛。此外，国内A股公司披露的业绩也显示，在AI算力、汽车电子等领域的驱动下，半导体行业呈现结构性增长，而半导体行业的发展又与大数据和云计算息息相关。（数据来源：iFinD，文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。）
3、市场风格切换，科技成长重获青睐
随着一季度报告披露告一段落，业绩暴雷风险暂时缓解，市场风格开始从顺周期板块向科技成长板块切换。科技方向核心个股呈现出震荡企稳迹象，传媒、人工智能等概念板块表现活跃。大数据与云计算作为科技成长的重要方向，凭借其广阔的成长空间和政策支持，正逐渐受到市场的关注。
二、产业逻辑：技术突破与需求爆发双轮驱动
当前大数据云计算行业已进入“技术迭代+场景落地”的黄金周期.
- 全球算力军备竞赛升级：
美国科技巨头2025年AI资本支出预计达3200亿美元，微软Azure收入同比增长35%，Meta季度营收超420亿美元。国内腾讯、阿里向字节跳动采购千亿级GPU资源，寒武纪、海光信息等算力芯片企业Q1净利润同比增幅超50%。（数据来源：iFinD，文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。）
- 国产化加速：
高端芯片良率提升至95%，华创PECVD设备进入国际大厂供应链，国产算力订单已排至2025年Q2。
- 场景应用全面铺开：
DeepSeek大模型降低60%训练成本，微信启动R1模型灰度测试；外骨骼机器人、AI智能体在医疗、工业领域商业化提速，推动数据需求爆发。
三、大数据ETF（159739）：流动性佳，一键布局云计算与大数据
大数据ETF（159739）跟踪中证云计算与大数据主题指数，覆盖了云计算与大数据产业链的上下游企业，包括数据中心、云计算服务、大数据分析等环节的龙头公司。
在政策支撑、产业技术突破的背景下，大数据ETF（159739）有望开始主升浪行情，投资者或可一键配置大数据ETF（159739），也可以正对大数据上游企业投资半导体ETF（159813），分享大数据与云计算行业增长带来的红利。
大数据关联个股：科大讯飞、金山办公、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、新易盛、中际旭创、恒生电子、润和软件、润泽科技。
（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
相关基金：
$大数据ETF(SZ159739)$、$半导体ETF(SZ159813)$、科创100ETF基金（588220）
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