7月15日，通信板块异动拉升，盘中涨超4%，CPO光模块等细分赛道领涨，龙头股新易盛500px涨停，天孚通信、中际旭创等个股纷纷大涨。

近期，通信板块迎来一系列重磅利好：

1、 光模块龙头厂商新易盛发布2025半年度业绩预告，预计归母净利润37-42亿元，同比增长327.68%-385.47%，大幅超出市场预期，证明了在人工智能产业趋势的潮流下，算力需求的极度旺盛，相关产业链的景气度延续高增趋势。在中报季，超预期的业绩或能提振板块情绪，推动行情上涨。

2、 7月15日消息，英伟达在官网宣布，将恢复H20 GPU在中国的销售。光模块作为重要的英伟达产业链的一环，随着英伟达股价获得历史新高，或能跟随趋势。

3、 Meta公司的CEO扎克伯格表示，META将在人工智能领域投资数千亿美元。北美云厂商掀起算力军备竞赛，海外算力产业链景气高增，作为映射，国内算力产业链或迎来投资机会。

2025年，AIGC带来的算力需求是通信板块的最大推动力之一，新的大模型应用模式层出不穷，推理需求空间巨大，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块业绩延续高增长。除了AI，电信网络的升级也推高光模块需求，5.5G部署后数据流量将进一步放大。

运营商方面，三大运营商的算网数智业务带动数字化转型取得显著突破，随着5G网络的深入部署和数字化转型的显著成效，运营商的营收有望持续增长，云业务和数字化服务也构成了第二发展曲线。

未来以云计算为代表的技术加速普及，数据中心流量大幅增长，驱动数据中心架构持续升级，将带动数通光模块市场的发展。

$嘉实国证通信ETF发起联接C(OTCFUND|019072)$$嘉实国证通信ETF发起联接A(OTCFUND|019071)$嘉实国证通信ETF（159695）及联接基金（A类：019071，C类：019072），紧密跟踪国证通信指数（399389）。国证通信指数选取深沪两市通信产业相关上市公司编制而成，聚焦通信行业全产业链。

国证通信指数前十大成分股

来源：国证指数官网 截至时间：2025.6.30 以上仅为指数前十大成分股列示，不构成任何投资建议和价值评判。

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