提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【三花智控】传闻T已向中国供应商三花智控下达了价值6.85亿美元的Optimus线性执行器订单；三花智控回应称，机器人业务进展顺利但无法回应关于市场传言内容。
【山东威达】公司进军协作机器人，月内有望落地，投资参股艾利特，加码投资灵巧手产业链。国内首个机器人换电站供应商，已接到优必选百万级别订单。
【崧盛股份】10月中下旬向浙江Tier1交付谐波减速器样品，浙江Tier1让公司远期按每周3.5万台机器人产能做配套，公司现有产能6万台/年，25Q4新增产线后达12万台/年。
【恒帅股份】明天T将拜访泰国工厂；公司自研谐波磁场电机新型底层技术，配套自产磁性材料，2025年已向T和国内tier1公司送样。
【敏实集团】直接与T对接，近期电子皮肤、结构件、面罩、无线充电四类产品已进入送样阶段；积极对接Figure等北美其他两家机器人公司；已获智元量产订单，宇树处于送样和进入供应商名录阶段。
【新泉股份】执行器壳体、结构件产品已出，联合国内供应链打造高性能电机、谐波减速器，全面布局旋转执行器，有望年底前成为唯一国产全系旋转执行器供应商。
【震裕科技】近期赴北美与T技术及采购部门交流，丝杠及灵巧手微型丝杠确认通过验证，获T机器人量纲和产能建设指引；新一代线性执行器、灵巧手部件获T高度评价。
【五洲新春】1）已具备周产500台配套产能；2）目前通过杭州新剑实际供货T，产品涵盖行星滚柱丝杠和灵巧手微型丝杠；3）已开发0401/0301/03005三款微型丝杠；4）北京大客户将整机结构件打包下单，单个机器人结构件含100-130个轴承，目前ASP超10万元。
【宏昌科技】宇树已经下达机器狗关节处核心零部件订单；持有良质关节30%股权；预计最快10月底11月初尼得科下单核心零部件加工订单。
【天安新材】与他山科技正式签订合作框架协议，有望以“传感器+材料+部件”的模式进行合作研发，以“皮肤+肌肉+骨骼”一体化模式进行包覆式柔性传感器研发。
【儒竞科技】产品布局包括小脑域控控制器和旋转、直线、灵巧手模组等执行器，旋转执行器目前进展最快，深度布局轴向磁通/PCB电机，单台价值量超2万元。
【亚普股份】子公司赢双科技成功解决电动汽车驱动系统关键核心传感器旋转变压器技术，实现国产替代；T机器人新方案中有望实现旋变技术渗透。
【金沃股份】新剑50万套丝杠零部件产能年底完成，新增微型丝杠，有望4Q25与新剑沟通10月内螺纹加工进行设备验证；新增减速器零部件对接绿的谐波、富临精工，已实现小批量交付。
【奕东电子】已确定成为TESLAOPTIMUS机器人FPC核心供应商，已批量供货TESLA机器人约15-20个FPC料号，FPC单料号约3-5美金，单个TESLA机器人3000元单机价值量。
【卡倍亿】T链二供线缆，小鹏人形机器人一供线缆，小米汽车线束核心供应商；目前TOptimus线束部分大概率由安波福提供，卡倍亿通过安波福供应T汽车。
【美湖股份】获得宇树机器狗行星减速器总成订单。
【隆盛科技】尼得科冲压自动化设备（浙江）有限公司董事专程到访隆盛科技，并深入旗下隆盛新能源、微研精工及蔚瀚智能三大核心子公司，探讨谐波减速器合作。
【均普智能】拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币11.61亿元，募集资金净额拟用于智能机器人研发及产业化项目等，本次发行股票数量不超过3.68亿股。
2、行业信息
【杭州】杭州2027年将实现各类具身智能机器人整机企业工业总产值超200亿元。
【优必选】10月15日，与A股某知名上市汽车科技公司正式签署人形机器人采购合同，向优必选采购总金额超3200万的最新款WalkerS2为主的人形机器人产品及解决方案，该订单计划于2025年内完成交付。
【智元】智元精灵G2计划10月16日发布；G2定位多场景生产力工具，覆盖工业制造、商业服务、家庭辅助等场景。
【EcoRobotix】EcoRobotix获1.05亿美元D轮融资推动生态农业机器人发展。
