2025年9月24日，我国最高层领导在联合国气候变化峰会上掷地有声：“风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上，力争突破36亿千瓦！”话音未落，国家能源局局长在《学习时报》刊发署名文章，明确“加快第二、第三批大型风光基地建设，系统谋划‘十五五’沙戈荒新能源布局，推动海上风电向深水远岸发展”。
政策信号密集释放，新能源赛道再迎历史性机遇。$创业板新能源ETF鹏华(SZ159261)$今日盘中大幅上涨超4.8%，成为投资者捕捉风光的“核心武器”。
一、政策定调：2000GW增量空间，行业需求“超长待机”
截至2025年7月，国内风光累计装机已达1684GW。按6倍装机目标测算，未来十年需新增约2000GW装机容量，年均需求超200GW。这一数字远超市场此前预期，直接打破“新能源增速放缓”的质疑。
能源局长的文章更给出具体路线图：第二、第三批风光大基地加速落地，“沙戈荒”地区将集中布局超50GW项目；海上风电政策松绑，深水远岸区域开发权限下放，2025年海风招标量预计突破17GW；流域水风光一体化基地启动试点，水电与新能源协同开发模式或成新增长极。政策从“规模扩张”转向“质量提升”，行业需求从“脉冲式增长”转为“长周期稳定”，为新能源企业提供持续订单保障。
二、风电：价格企稳、量利齐升，整机龙头“出海”突围
2025年1-3季度风电招标量虽同比下降22%至93GW，但行业结构性变化更值得关注：
三、光伏：供需反转、技术迭代，龙头“剩者为王”
光伏行业正经历“至暗时刻”后的黎明：
供给收缩：硅料、硅片、电池片名义产能超全球需求2倍，但政策强监管下，新《反不正当竞争法》禁止低于成本价销售，工信部设定N型电池效率≥26%的技术红线，倒逼低效产能退出。2025年硅料价格企稳于3万元/吨，硅片开工率回升至60%，行业亏损面收窄。
需求分化：全球光伏新增装机预计达596GW，新兴市场（中东非、拉美）增速超40%。国内分布式光伏成主力，农村“整县推进”模式或带动超200GW装机。组件价格从0.6元/W涨至0.75元/W，行业自律公约生效，头部企业如隆基绿能、晶科能源凭借BC组件（发电增益溢价0.1元/W）和TOPCon 2.0技术（量产效率26%）抢占市场。
技术决战：钙钛矿叠层电池实验室效率突破31%，铜浆替代银浆技术降本0.04元/W，钢网印刷技术减少银耗20%。技术迭代加速P型产能出清，2025年底N型电池渗透率将超90%，掌握核心技术的企业将主导下一轮周期。
四、创业板新能源ETF鹏华（159261）：一键布局，分享行业红利
在政策、市场、技术三重驱动下，创业板新能源ETF鹏华（159261）成为投资者“低门槛、高效率”参与新能源盛宴的首选工具：
精准覆盖：前十大重仓股涵盖宁德时代（电池龙头）、汇川技术（变流器龙头）、阳光电源（逆变器龙头）等细分赛道冠军，权重占比超30%。
动态调仓：基金经理闫冬团队紧跟行业变化，2025年Q2将海上风电标的（如亨通光电、东方电缆）权重提升至15%，捕捉海风爆发机遇。
成本优势：管理费率仅0.50%，低于主动管理型基金，适合长期持有。
当“36亿千瓦装机目标”从口号变为订单，当“行业自律”从公约变为价格反弹，创业板新能源ETF鹏华（159261）正以“政策敏感度+行业覆盖度+成本优势”，为投资者打开通往万亿赛道的直通车。
创业板新能源关联个股：宁德时代、汇川技术、阳光电源、亿纬锂能、欣旺达、先导智能、罗博特科、晶盛机电、当升科技、金力永磁
（数据来源：iFinD，截止时间2025年9月29日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎）
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