一个看似“通杀”的开局，反而激发了各方资金抄底，三大指数纷纷低开高走。

隔夜发酵最多的，其实是美股大跌、英伟达等科技股被“大空头”做空，还有早间的亚太股市暴跌，但大盘指数还是成功实现反包行情。随着市场情绪逐步回暖，科技股板块结束调整蓄势待发，同时特斯拉产业链进展步入加速阶段，两大因素共同作用下，人形机器人板块行情已来.

早在特斯拉第三季度财报电话会中就表示，马斯克计划在2026年底开始建设一条生产100万台Optimus机器人的生产线，备货状态直接拉满。

据中新网，全国机器人行业营业收入由2020年的1061亿元增长到2024年的2379亿元，实现翻番。今年1-8月，全国机器人行业营业收入同比增长29.5%，工业机器人产量达51.2万台，服务机器人产量达1185.6万套。中国已建立了从设计到组装的完整供应链体系，实现了电机、电池、传感器和视觉系统等关键零部件的规模化本土化生产。

这种产能释放的拐点有望在明年到来，个人认为现阶段的走势或类似2024年末2025年初。从产业链角度看，代表公司的固定资产稳定上升、在建工程处于高位，随着在建工程的逐渐投放，产能有望在2026年进一步上升。

回顾2024年9月后的行情，国内央行降准降息及美联储降息带来的资金面宽松，降低了成长股的估值压力，机器人作为高弹性板块显著受益。

在人形机器人产业0-1的趋势兑现前夕，投资布局需要更加注重产业链环节的确定性。特斯拉Gen3定型以及量产定点等潜在关键节点支撑市场预期，同时Optimus定型有望推动硬件技术路线边际收敛，板块或将逐步进入到去伪存真的阶段。

以科技自立、绿色转型、内需升级为代表的新质生产力方向，始终是贯穿未来五年的政策脉络和资金主线。

我在策略上会保持中高仓位结构，短期关注政策驱动的先进制造、科技硬件、绿色能源链与数字经济方向；中期重点配置有望受益于“新质生产力”和“内需升级”的成长主线，同时保留一定权重于高股息、低估值的金融、电力和公用事业板块，以平衡波动与收益，静待“结构性行情下半场”。

科技投资的核心是把握产业趋势的更迭，AI 点燃了科技的第一把火，存储接棒了第二程，而人形机器人正站在风口之上。AI 铺路，量产定调，人形机器人的主升行情，或许比你想象的来得更快！

$中欧中证机器人指数发起C(OTCFUND|020256)$ $天弘中证机器人ETF发起联接C(OTCFUND|014881)$ $华夏中证机器人ETF发起式联接C(OTCFUND|018345)$ $招商中证机器人ETF发起联接C(OTCFUND|020482)$ $南方中证机器人ETF发起联接C(OTCFUND|020608)$ $博时中证机器人指数发起式C(OTCFUND|018095)$ $银河中证机器人指数发起式C(OTCFUND|021302)$ $汇添富中证机器人ETF发起式联接C(OTCFUND|024769)$ $嘉实中证机器人ETF发起联接C(OTCFUND|024620)$ $国泰中证机器人ETF发起联接C(OTCFUND|020290)$

#A股低开高走！国际资本看好中国资产##“马”字辈股大涨！“玄学炒股”又来A股？##科技小登大揭秘##科技热点摊开业啦##大消费板块逆市拉升！行情能否持续？#

天道酬勤终有时，道阻且长戒骄躁。

大汉天生，风控长青!