1 曹旭辰分析人工智能板块走势。

曹旭辰回顾了近期美股和港股芯片板块的调整，指出流动性问题和AI算力需求持续性质疑是主因。他提到中美对话和流动性预期回温促使部分公司筑底回升，认为流动性危机已告一段落，但对AI算力需求和技术路径仍有分歧。

2 美股芯片走势影响A股和港股。

曹旭辰分析了美股芯片走势对A股和港股的影响，指出A股和港股的芯片公司与美股映射关系密切。他提到港股半导体公司近期估值波动，背后核心因素是市场对AI算力需求景气度的预期变化。曹旭辰解释了博通、谷歌与英伟达的竞争关系，强调英伟达芯片在性能和性价比上仍具优势。

3 英伟达芯片优势将持续至明年下半年。

曹旭辰指出英伟达芯片在当前AI算力领域仍占据主导地位，其性能优势预计持续到明年下半年。港股芯片企业如中芯国际等将受益于国产算力崛起周期，叠加AI行业红利。英伟达估值波动影响全球芯片产业链，但短期内其核心地位难以撼动。

4 港股信息技术ETF具行业优势和阿尔法收益。

曹旭辰分析了港股信息技术ETF的特点，强调其不同于互联网公司的轻资产特性，以及作为行业指数涵盖电子和计算机公司的优势。他指出该产品在收益率上表现强劲，展现了显著的阿尔法收益潜力。

5 港股硬科技布局窗口期来临。

曹旭辰分析了港股硬科技板块的黄金布局窗口期，指出该板块70%与电子行业相关。他重点讨论了半导体和消费电子两大方向，强调半导体晶圆制造领域的中芯国际和华虹等公司明年有望迎来业绩释放，且港股较A股存在显著折价。消费电子虽然近期表现不佳，但仍具潜力。

6 消费电子处于悲观周期底部。

曹旭辰指出消费电子行业受存储芯片涨价和市场需求疲软影响，股价已大幅下跌。目前处于最悲观阶段，明年三四月可能利空出尽。随着AI算力需求和换机周期来临，行业有望复苏，现阶段适合逐步低吸布局。

7 港股通新经济指数优势显著。

曹旭辰指出港股通新经济指数具有两大核心优势：一是聚焦国产算力、消费电子及软件等自主可控产业链，二是AI算力提升将带动全产业链升级。他强调投资该指数比押注单一公司更能规避个股周期风险，整体把握产业红利。

8 港股估值明年或迎提升机遇。

曹旭辰分析了港股当前估值不温不火的原因，包括ETF增量有限和外资流动停滞。他预期明年港股IPO将持续，ETF产品逐步发行，结合中美关系改善，港股可能在明年下半年到后年迎来系统性提估值的机会。他特别推荐港股信息技术ETF，因其行业指数特性及在AI浪潮中的弹性优势。

9 科技板块进入建仓时机。

曹旭辰分析了港股通信息技术板块的优势，包括快捷纳入机制和估值潜力。他建议投资者对底部板块保持耐心，对高位板块进行交易操作，并强调人工智能等科技方向是好的投资机会。他认为当前是泛科技板块逐步建仓的好时机，特别是港股通信息技术产品具有较高的安全边际和性价比。