公告日期：2021-11-22

中海企业发展集团有限公司

（住所：深圳市南山区粤海街道海珠社区文心五路 11 号汇通大厦 10 层）

2021 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第四期）募集说明书摘要

本期债券发行金额： 不超过人民币 29 亿元（含）

担保情况： 本期债券无担保

信用评级结果： 主体评级为 AAA，本期债券评级为 AAA

发行人： 中海企业发展集团有限公司

主承销商： 中信证券股份有限公司，中信建投证券股份有限公司，国泰君安证券
股份有限公司，中国国际金融股份有限公司，平安证券股份有限公司

受托管理人： 中信证券股份有限公司

信用评级机构： 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人

（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

联席主承销商

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 （住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路

4 号楼） 618 号）

（住所：北京市朝阳区建国门外大街 （住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023

1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）

签署日： 年 月 日

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向专业投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于发行人及主承销商网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书摘要中“风险因素”等有关章节。

一、发行人基本财务情况

发行人最近一期末净资产为 1,787.30 亿元（截至 2021 年 6 月 30 日发行人的
合并报表中所有者权益）；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为
173.18 亿元（发行人 2018 年、2019 年、2020 年经审计的合并报表中归属于母公
司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。

二、经联合资信综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用评级为 AAA。联合资信出具了《中海企业发展集团有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）信用评级报告》，该评级报告在联合资信网站（http://www.lianheratings.com.cn）予以公布。联合资信将密切关注发行人的经营管理状况、外部经营环境及相关信息，如发现发行人出现重大变化，或发现存在或出现可能对发行人产生较大影响的事项时，联合资信将启动不定期跟踪评级程序，发行人应当根据监管部门和联合资信对跟踪评级提供相应资料。联合资信的不定期跟踪评级报告和评级结果将按照相关规定进行披露。
三、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。若公司经营不善而破产清算，则本期债券持有人对发行人抵质押资产的求偿权劣后于发行人的抵质押债权。

四、2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，公司经营活动现金
流量净额分别为-73.65 亿元、133.72 亿元、-72.58 亿元及 9.73 亿元。最近三年及
一期公司的经营活动现金流量波动较大，主要是由于房地产行业的特性，从土地储备、项目开发到销售回款有一定的时间差，从而使得主要用于新增土地储备、房地产开发支出的现金流出在一定程度上影响了报告期经营活动现金流量净额
的变化。

五、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向专业投资者发行，专业投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并承担自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质请参照《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。