公告日期：2023-09-20

枣庄高新投资集团有限公司

（住所：山东省枣庄高新区光明西路 1677 号浙商大厦 19 层东区）

2023 年面向专业投资者非公开发行公司债券

（第一期）

募集说明书

注册金额 20 亿元

本期发行金额 不超过 3 亿元（含 3亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AA+

本次债券信用等级 无

信用评级机构 远东资信评估有限公司

主承销商/债券受托管理人/簿记管理人

（住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦

16/22/23 楼）

签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

I

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1、最近两年及一期末，发行人其他应收款金额分别为 306,202.24 万元、296,032.78 万元和 308,455.07 万元，占总资产的比例分别为 15.25%、9.45%和9.18%。发行人其他应收款对手方主要为地方政府单位，资质较好，信用程度较高，但如果未来其他应收款不能按时收回将可能会给发行人带来损失，发行人将面临一定其他应收款回收风险。

2、最近两年及一期末，发行人存货余额分别为 719,861.12 万元、1,200,577.71 万元和 1,231,119.93 万元，占总资产的比例分别为 35.86%、38.33%和 36.65%。发行人存货主要包括开发成本、待开发土地等。发行人从事的工程代建业务具有前期资金投入较大且周期较长的特点，使得存货余额维持在一定水平。若未来宏观经济出现波动，发行人有可能出现存货价格下跌的风险，从而对盈利能力造成一定影响。

3、最近两年及一期末，发行人短期有息负债（含短期借款和一年内到期的非流动负债）分别为 113,975.63万元、285,563.29 万元和 275,039.36 万元，占有息负债规模的比例分别为32.43%、41.22%和35.12%。虽然发行人建立了较为完善的财务管理制度，不断提升资金管理能力，加强资金链安全监测，做好资金接续安排，但是如果发行人未来经营业务回款不利或外部融资环境出现重大不利变化等，将可能影响到发行人短期有息负债的顺利偿付，进而对发行人信用造成不利影响。

4、最近两年及一期，发行人获得政府补助收入分别为 27,640.72 万元、37,048.09 万元和 11,727.75 万元，占当期利润总额的比例分别为 182.62%、221.47%和 159.34%。发行人对政府补助依赖较大，若未来政府补贴政策有所变

II

动，会造成发行人补贴收入的波动，进而对发行人的盈利水平和偿债能力产生一定影响。

5、截至 2023 年 3 月末，发行人对外……
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