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公告日期：2021-04-30
连云港市金融控股集团有限公司
公司债券 2021 年年度报告
2021 年 4 月
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第一节 重要提示、目录和释义
一、重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
二、重大风险提示
投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑下述各项可能对
本次债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，
并仔细阅读《 募集说明书》 中的“风险因素”等有关章节。 发行人的风险与《 募集
说明书》 中披露的“风险因素”无重大不利变化。
本公司现有主要风险具体如下：
（一）财务风险
1、经营性活动产生的现金流量波动较大的风险
发行人经营活动现金流入量和流出量迅速增长， 2018-2020 年度， 公司
合并口径经营活动产生的现金流量净额分别为-12,911.31 万元、 47,674.36 万元和
-195,606.32 万元。若公司未来营业收入规模下降或其他因素使得经营性活动现金
流净流出加大，将给公司资金周转带来较大压力，不利于公司债务偿还。
2、公司资产流动性风险
2018-2020 年末，公司合并口径非流动资产分别为 967,912.66 万元、
1,738,958.38 万元和 2,609,213.52 万元，占资产总额的比重分别 71.14%、
85.96%和 86.33%。公司资产流动性相对较弱，存在一定的变现风险。
3、受限资产金额较大风险
截至 2020 年末，发行人抵押、质押而形成的受限资产账面价值为 975，
054.04 万元，占发行人总资产的 32.26%， 占比较高。发行人受限资产主要
系发行人因融资需求所质押的可供出售金融资产。 若发行人抵质押借款
出现违约等风险，发行人存在失去对受限资产的所有权可能。因此，数额
较大的受限资产带来的不确定性将给发行人造成一定的财务风险。 此外，
在质押融资期间，相关受限资产的处置也将受到限制。
4、有息债务规模增加及财务费用持续上升的风险
2018-2019 年末及 2020 年末，发行人有息债务余额分别为 413,604.12
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万元、 424,530.68 万元和 626,376.36 万元，当期财务费用分别为 13,955.48
万元、 23,335.45 万元和 27,517.04 万元。发行人作为连云港市最大的金融
控股集团，与各大银行合作情况良好， 2018-2020 年有息债务规模及财务
费用支出总体可控。但是，如果发行人后续业务开展导致有息负债规模不
断增加，同时财务费用上升，将对公司的盈利能力及现金流产生不利影响。
5、应收账款金融贷款组合不良贷款占比较高的风险
发行人子公司连云港市连云区融鼎农村小额贷款有限公司和连云港
市融诚金融信息服务有限公司的主要客户群体为中小企业及个人。同大
型企业相比，中小企业可能受产品市场占有率较低、品牌认知度不高、融
资渠道有限、融资成本高、人才储备不足等多重因素制约，面临着更高的
经营风险和财务风险，从而导致发行人相关业务面临着较高的信用风险。
截至 2020 年末，发行人贷款五级分类中次级类、可疑类和损失类贷款的
账面余额 4,647.56 万元，占全部贷款总额的 15.19%，占比较高。尽管发
行人在发放贷款时已要求部分客户提供抵押、质押等增信担保措施，且已
逐期根据贷款客户信用状况对可能发生的贷款损失计提了相应减值准备，
但仍可能因贷款客户违约而蒙受超出预期水平的信用损失，给发行人的
财务状况造成不同程度的不利影响，从而对业务及经营业绩造成不利影
响。
6、金融资产损失风险
发行人拥有大量可供出售金融资产， 2018-2020 年末，发行人可供出
售金融资产余额分别为 872,942.40 万元、1,550,013.67 万元及 2,252,099.82
万元，占非流动资产的比例分别为 90.19%、 89.13%及 86.31%，金额和占
比较高，主要为按照公允价值计量的权益类投资。上市公司的股票价值易
受宏观经济、上市公司经营业绩、市场行情等不利因素的影响而产生波动，
从而可引起发行人可供出售金融资产公允价值的损失。同时发行人持有
可供出售金融资产期间不当的交易行为也可能导致金融资产的损失。从
而对发行人产生不利影响。
7、长期应收款回收风险
发行人长期应收款主要为发行人从事融资租赁业务形成的应收融资
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租赁款。 2018-2020 年末，发行人长期应收款金额分别为 16,932.69 万元、
90,629.81 万元及 136,786.37 万元。受宏观经济形势……
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