公告日期：2022-08-08

广东省广新控股集团有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）
信用评级报告

上海新世纪资信评估投资服务有限公司

Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd.

概述

编号：【新世纪债评(2022)010211】

评级对象： 广东省广新控股集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）
主体信用等级： AAA

评级展望： 稳定

债项信用等级 AAA 评级时间： 2022 年 8 月 4 日

计划发行： 不超过 150 亿元（含 150 亿元）

本期发行： 不超过 15 亿元（含 15 亿元） 发行目的： 偿还公司债务

存续期限： 3+N 年 偿还方式： 按年计息，到期一次还本付息

增级安排： 无

主要财务数据及指标 主要优势：

项 目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 区位优势和股东支持。广东省经济实力位居全
第一季度 国前列，制造业发达，区位优势明显，广新控
金额单位：人民币亿元

母公司口径数据： 股主业经营所处外部环境良好。作为广东省重
货币资金 16.54 31.80 36.42 111.48 要的国有资本投资公司，公司可获得股东在资
刚性债务 135.74 174.15 166.97 239.18 源配置和资金方面的有力支持。

所有者权益 91.08 101.24 110.64 123.92

经营性现金净流入量 -17.75 3.80 30.79 -2.24 综合实力强。广新控股拥有新材料、生物医药
合并口径数据及指标：

总资产 632.13 667.44 856.84 936.81 与食品、数字创意与融合服务和新型外贸四大
总负债 393.18 406.10 524.15 603.56 核心业务板块，具有较强的抗风险能力。下属
刚性债务* 280.43 289.61 374.85 463.90 子公司在建筑铝型材、不锈钢、薄膜材料、广
所有者权益 238.94 261.34 332.70 333.25 告代理等细分领域市场地位较突出。

所有者权益* 204.08 226.48 297.76 298.31

营业收入 671.70 711.26 832.14 236.32 部分股权资产质量较好。广新控股长期股权投
净利润 19.46 21.63 41.80 13.69

经营性现金净流入量 41.24 54.79 47.06 -9.79 资企业股权质量总体优良，生益科技等被投资
EBITDA 50.15 51.16 77.36 - 企业能够持续为公司带来较稳定的收益，且部
资产负债率[%] 62.20 60.84 61.17 64.43 分股权类资产变现能力较强。

资产负债率*[%] 67.71 66.07 65.25 68.16

权益资本与刚性债务 85.21 90.24 88.57 71.84 经营创现能力较强且融资渠道畅通。近三年一
比率[%]* ……
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