关键指标【仅供参考】

1、沪深300股债利差择时模型：5.92%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置节节高混合/雄霸赛道偏股等组合）。

2、万得全A市净率：1.63倍，处于40.7%分位数（历史1.28-2.14，再跌21.47%达到近10年最低，涨31.29%创近5年新高），创业板50领涨。

3、可转债均价：136.98元，处于73.47%的适中偏高区域（历史94.741-152.232）。

4、动量宽基/资产：微盘股；动量板块：费城半导体、港股创新药、海外科技/金融科技、航天航空。

7月4日美股因独立日休市，

暂停“全球平衡精选”组合发车一次。

组合近期根据跟随市场继续上涨，

成立11个月以来的收益率达到9.9%，

再过一周就满一周岁了，

希望可以站上10%~

越南与美国达成贸易和谈，

主要约定是：

1. 越南对美出口商品征20%关税，转口征40%，均低于此前46%的惩罚税率。

2. 越南对美国产品全面开放市场，实施0关税。

中方表示：

乐见各方通过平等磋商解决与美方经贸分歧，

但坚决反对任何一方以牺牲中方利益为手段达成交易。

如果出现这种情况，

中方将坚决予以反制，

维护自身正当权益。

此外，

中美进入协议落地阶段，

新思科技、楷登电子和西门子三家世界EDA巨头，

均宣布撤销对华技术限制，

2024年三家企业全球市场份额分别为31%、30%和13%。

叠加苹果iPhone折叠款将上市，

苹果产业链为代表的消费电子纷纷大涨，

近5000亿市值的工业富联直接干到涨停。

此外在接连的利好下，

创新药继续放量放量大涨。

但小米YU7因排期周期拉长（最快58周至61周交付）、

订单转让活跃、“定金不退”机制引发用户焦虑，

小米集团下跌。

【消息方面】

1.美国6月非农就业人数增加14.7万人，预估为增加11万人，前值为增加13.9万人；6月失业率报4.1%，市场预估为4.3%，前值为4.2%；5月贸易逆差为715亿美元，预估为逆差710亿美元，前值为逆差616亿美元。

整体看，美国经济韧性十足，好于预期，但贸易逆差没有明显改善，降息预期推迟。

2.《关于发布优化全生命周期监管 支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告》发布，利好国产中高端医疗设备。

【行情方面】

3日，离岸人民币小幅升值，主力净流出43亿元,3127只上涨，1746只待涨，市场整体上涨0.61%，消费电子、电子元件、生物制品等板块领涨；港股通净流出31亿元，创新药涨幅靠前。

3日夜间，黄金下跌0.71%，白银上涨0.85%，ICE布油下跌0.38%，美国十年期国债收益率走高至4.337%，道琼斯上涨0.77%，纳斯达克100上涨0.99%，中概互联下跌0.83%，A50上涨0.45%。

美股整体上涨，小盘生物科技涨幅靠前，脑再生上涨121.91%，VOR上涨31.72%，SMMT上涨8.53%，涨幅靠前。

中概美股整体下跌，阿里巴巴下跌1.82%，跌幅偏大；奇点未来上涨18.38%，斗鱼上涨10.48%，万国数据上涨10.2%，涨幅靠前。

一、可转债上市

1.电化转债

二氧化锰生产商，钠离子电池、锂电池、固态电池等概念，规模4.87亿元，AA，转债税后本息为113.36元，类黄金级，转股价值141.09元，合理价值为144元-148元，可能被炒冲高。

类似转债：宙邦转债、天奈转债。

2.安克转债

消费电子，无线充电、AI眼睛、跨境电商等概念，规模11.05亿元，AA+，转债税后本息为111.2元，钻石级，转股价值105.06元，合理价值为134元-138元，可能被炒，短期冲高。

类似转债：立讯转债、亿纬转债。

按照交易规则，两只转债大概率130元开盘，于尾盘三分钟恢复至正常价格，可以在尾盘卖出，或者第二个交易日开始，设置回落卖出止盈，恭喜中签的网友！

二、特色老债

1、双低转债【偏安全】

浦发转债、海亮转债、鹰19转债、利群转债、帝欧转债。

2、小规模双低债【偏活跃】

游族转债、白电转债、冠中转债、金轮转债、金埔转债。

3、低溢价转债【偏进攻】

会通转债、广大转债、天源转债、齐鲁转债、伟隆转债。

4.晶澳转债董事会提议下修，如果下修到底，合理价值为120元，提升空间较大。

3日可转债等权上涨0.64%，溢价率中位数为27.62%，跟随市场走强。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。