第二十二届中国国际半导体博览会（IC China 2025）即将于11月23日在北京国家会议中心启幕。这场以“凝芯聚力链动未来”为主题的行业盛会，由中国半导体行业协会与中国电子信息产业发展研究院联合主办，恰逢全球半导体产业景气周期上行关键节点。作为本土科创板半导体投资标杆，科创半导体ETF鹏华（589020）正以设备+材料占比同类第一的硬核配置，成为投资者捕捉产业红利的核心工具。

当前全球存储市场正经历十年未有之变局。AI服务器需求爆发式增长推动DRAM和NAND Flash价格自2025年第三季度全面上涨，10月加速上涨态势已引发产业链共振。供给侧产能开出有限与原厂产能向高端领域集中，导致供需缺口预计持续至2026年全年。海外存储原厂收入利润创历史新高，国内存储模组厂商盈利能力逐季改善，25Q4利润释放预期明确。这种结构性机会，在科创半导体ETF鹏华（589020）的持仓结构中得到精准映射——其设备+材料占比位列同类产品首位，直接受益于下游晶圆厂扩产带来的设备材料需求激增。

不同于传统半导体指数基金，科创半导体ETF鹏华（589020）采用“设备+材料”双轮驱动策略，20%涨跌幅限制强化弹性捕捉能力。该产品设计深度契合国家“强芯补链”战略方向，在半导体设备国产化率持续提升背景下，北方华创、中微公司等设备龙头，以及沪硅产业、安集科技等材料细分领域冠军，构成其核心持仓矩阵。这种配置策略不仅规避了传统半导体指数中设计环节占比过高带来的同质化风险，更在存储景气上行周期中形成独特优势——设备材料环节的订单可见性与业绩确定性，为投资者提供了穿越周期的坚实锚点。

上证科创板半导体材料设备主题指数行业分布图：

（数据来源：iFinD，截止时间2025年11月18日）

横向对比同类产品，科创芯片ETF指数（588920）聚焦芯片设计领域，在AI芯片国产化进程中扮演重要角色；半导体ETF（159813）则以全产业链布局为特色，30只成分股的集中化配置强化龙头效应；科创AIETF鹏华（589090）则聚焦AI算力与应用赛道，形成与半导体产业的协同效应。四者共同构建起科创板半导体投资的立体化工具矩阵，满足不同风险偏好投资者的配置需求。

值得注意的是，本轮存储景气上行并非简单周期轮回。AI服务器需求占比提升、HBM等高端存储技术突破、车规级存储标准升级等多重因素叠加，推动存储产业从“量”的增长向“质”的突破转型。科创半导体ETF鹏华（589020）在设备材料环节的深度布局，恰好契合这一转型趋势——其持仓中的半导体设备企业不仅受益于传统晶圆厂扩产，更在先进封装设备、第三代半导体设备等前沿领域占据先发优势。

站在IC China 2025启幕的时间节点回望，中国半导体产业正经历从“跟跑”到“并跑”的历史性跨越。科创半导体ETF鹏华（589020）以设备+材料占比第一的硬核配置，20%涨跌幅限制的弹性设计，成为投资者把握这一历史机遇的核心载体。当存储景气上行遇上设备材料国产化加速，当产业升级需求遇上科创板制度创新，科创半导体ETF鹏华（589020）正以独特的配置策略，书写着中国半导体投资的新篇章。

半导体板块关联个股：拓荆科技、中微公司、华海清科、沪硅产业、安集科技、中科飞测、芯源微、盛美上海、华峰测控、天岳先进。

（数据来源：iFinD，截止时间2025年11月18日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

相关基金：

科创半导体ETF鹏华（589020）、科创芯片ETF指数（588920）、半导体ETF（159813）、科创AIETF鹏华（589090）

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