全球半导体产业正经历新一轮技术迭代与需求扩张。根据SEMI最新预测，2025年全球半导体设备总销售额将达1255亿美元，创历史新高。这一增长核心动力来自人工智能应用驱动的先进逻辑与存储产能扩张，以及各细分领域工艺迭代的技术升级需求。在此背景下，科创半导体ETF鹏华（589020）凭借精准的赛道布局，有望成为接下来行情的重中之重。
从设备端看，先进制程演进持续拉动关键设备需求。在逻辑芯片领域，3nm及以下制程的推进对刻蚀、薄膜沉积、键合、涂胶显影设备提出更高精度要求。SEMI数据显示，中国大陆2026至2028年300mm设备支出将达940亿美元，持续领跑全球。HBM（高带宽内存）的兴起更催生了晶圆减薄、TSV刻蚀填充、晶圆堆叠封装等环节的设备增量需求。NAND领域则因3D堆叠层数增加，带动沉积/刻蚀机台数量增长及高深宽比刻蚀技术突破，推动先进封装/键合设备需求扩容。
数据来源：iFinD，截止时间2025年10月28日
AI需求爆发正重塑半导体市场格局。AMD与OpenAI的AI基建合作揭示了算力基础设施的巨额投入逻辑——部署6吉瓦AMD GPU算力需约500亿美元，其中芯片及数据中心基建占比超三分之二。IDC预测，2020至2028年数据中心投资将从170亿美元增至453亿美元，AI半导体收入更将以24.4%的年均复合增长率从82亿美元扩张至413亿美元。值得关注的是，AI从训练向推理的转型（如ChatGPT实时响应需求）正加速企业级SSD需求增长。而三大DRAM原厂优先保障高阶Server DRAM和HBM产能的策略，导致PC、移动端等旧制程DRAM供应趋紧，第四季价格涨幅显著，新世代产品则保持温和涨势。
数据来源：iFinD，截止时间2025年10月28日
存储产业格局演变中，国内厂商份额提升成为重要变量。长江存储、长鑫存储的产能扩张正逐步改变全球存储市场供需平衡。这种产能本土化趋势与设备端中国大陆持续领先的资本支出形成共振，为科创半导体ETF鹏华（589020）提供了独特的“设备+存储”双重收益来源。
相较科创芯片ETF指数（588920），科创半导体ETF鹏华（589020）更聚焦半导体设备与存储芯片两大高成长赛道。其持仓结构深度覆盖刻蚀设备龙头、薄膜沉积设备供应商、先进封装解决方案提供商及存储芯片制造商，精准捕捉SEMI预测中1255亿美元设备需求与IDC预测的413亿美元AI半导体收入增长机遇。
在技术迭代加速、AI需求爆发的产业周期中，科创半导体ETF鹏华（589020）通过精准布局设备与存储两大核心赛道，为投资者提供了直击全球半导体产业增长核心的标准化投资工具。其持仓组合既反映了SEMI预测的中国大陆设备支出领先地位，又捕捉了AI驱动下的存储芯片需求增量，更通过国内存储厂商产能扩张分享全球市场份额提升的红利。这种多维度、多周期的收益来源，使该ETF成为把握半导体产业长期增长机遇的理想选择。
半导体板块关联个股：拓荆科技、中微公司、华海清科、沪硅产业、中科飞测、安集科技、芯源微、盛美上海、华峰测控、天岳先进。
（数据来源：iFinD，截止时间2025年10月28日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
相关基金：
科创半导体ETF鹏华（589020）、科创芯片ETF指数（588920）、半导体ETF（159813）、科创AIETF鹏华（589090）
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