阳谷华泰重大资产重组，其标的公司波米科技，是另一个小号寒武纪，波米科技的今天，与几年前寒武纪在产品，市场，与未来前景具有非常明显的相似性 ，其发展轨迹也非常相识。都是国家必须大力护持，支持其做大做强，打破国外卡脖子的垄断要挟，完成国产替代，不再受制于人的核心产品顺利成功，占领市场。因此，重组过程中，其他一些细枝末节的问题，都只能在国家战略这个大前提下，相应调整解决，保证重组收购成功。

      波米科技PIPS是芯片光刻胶与液晶显示面板国产替代的关键材料。是唯一与国内数家头部公司完成认证，量产供货的公司，并已经与很多其他公司开始了认证过程，进展顺利。公司产品具备国产替代的唯一性，巨大的先手优势。公司要发展就就需要资金支持，而目前波米科技是不具备单独上市条件的，被上市公司收购，与宇树科技一样，变相上市就是最快最好的选择。

     在公司重组过程中，出现很多杂音，一些媒体多次发小作文进行干扰。这些小作文不正面提及重组的意义与标的公司的优势，只反复拿估值与关联收购说事，他们没有看见波米科技PIPS产品均价700万/顿以上，而其他类似供货的公司（如XX新材）1.5万/顿，这个巨大的差距就是高科技产品的溢价估值的合理性。至于关联交易，每年这个重组收购成功的案例中，大股东将自己的关联企业并如上市公司的收购案例占整个收购成功的多数。你说他们都是在套现吗？

     再来看看阳谷华泰母公司基本面。阳谷华泰本身就是世界第一的橡胶助剂龙头公司，而其全球第三个具有连续法生产不溶性硫磺的企业，其不溶性硫磺产能国内最大，亚洲第二。经过前二年内卷式经营，业绩被拖累，目前随着国家反内卷政策措施出台，内卷将得到控制，今年以来，业绩已经开始走向好转，目前不到30倍市盈率，按行业均值45倍算，也属于低估的。

     走势上看，阳谷华泰从收购方案以来，股价走势非常不如人意。在短短二个半涨停后开启长达5个多月下跌之路，股价也跌回到并购前的位置。后面在大盘开启牛市以来，阳谷华泰并未跟随大盘板块上涨，而是短线拉伸后长期下跌再缓慢振荡上升。这个过程应该就是主力建仓和打压过程。随着中报利好的公布，公司收购也处于正常状态，研报的出台等。阳谷华泰也开始走强。

     特别注意的是可转债动向。阳谷华泰可转债明显强于正股，这很不符合逻辑。一般都是正股远远强于可转债，特别是阳谷华泰可转债有强赎可能，更不应该是这样。公司肯定想让可转债转股，而要做到这点，正股必须得向上涨出价差才能转股，按目前转股价算，正股必须17.5以上，转股才能不亏损。因此，这也是阳谷华泰后市必涨的佐证。

     随着重组审核上会时间临近，一直被操纵打压的阳谷华泰，开启主升浪，接力前期各大牛股接力棒的天时地利人和都具备了。希望主力顺应时代，格局打开，让其回归应有的价值。得人心者得天下，让我们一起来见证奇迹。

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