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科创AIETF鹏华（589090）
2025云栖大会于9月24日在杭州云栖小镇正式开幕，为期三天的盛会以“云智一体碳硅共生”为主题。来自50多个国家的2000多位演讲嘉宾齐聚一堂，共同探讨AI、云计算与产业应用的前沿方向。
展区总面积达4万平方米，500余家企业携3500款展品参展，三大主题展馆分别聚焦人工智能+技术、计算基础设施和前沿应用场景。本届大会不仅展示技术进步，更深入探讨AI如何真正成为社会生产力。（数据来源：腾讯新闻、财联社、云栖365官网）
三大亮点展馆，全景呈现AI技术与应用
人工智能+馆成为本届大会最受欢迎的展区之一。通义大模型带来“全尺寸、全模态”的开源矩阵和最新模型发布，魔搭社区展示其超过7万个模型与1600万开发者的生态力量。观众可现场体验阿里云百炼、无影AgentBay等智能体开发与应用场景，感受大模型如何从工具走向“数字伙伴”。这一展区呈现了AI开发生态的繁荣景象，彰显了开源创新的强大生命力。
计算馆则集中展示从芯片到平台的全栈技术能力。展区按照预训练、后训练、推理和智能体四大场景设计，阿里云展示了在超大规模集群、分布式训练等方面的软件能力。该展区首次展出单柜支持144个计算节点的高密度AI服务器和新一代高性能网络架构HPN8.0，显示了底层基础设施的创新进展。（数据来源：腾讯新闻、财联社）
Agent智能体成为焦点，AI正从工具走向“伙伴”
2025年被业界普遍认为是“AI Agent元年”。本届云栖大会上，智能体成为最受关注的焦点之一。前沿应用馆展示了上百家企业的Agent应用实践，西门子、顺丰科技、东方航空、MiniMax等公司带来了Agent在电力巡检、工业分拣等场景的实践案例。
中国一汽、比亚迪、理想、小鹏等车企则展示了智能座舱与自动驾驶的最新成果
。展区汇集了200多个Agent应用和300款AI终端产品，包括AI眼镜、AI PC等新一代硬件。此外，阿里云与甲子光年联合策划了“Agent-First：千行百业的智能引擎”分论坛，首发《2025 AI Agent行业应用价值分析》报告，西门子、理想汽车、国泰产险等行业代表分享了Agent如何重构业务流程。（数据来源：上海证券报；个股仅作示例，不构成实际投资建议，基金有风险，投资需谨慎）
年轻力量与全球视野，共创AI生态新范式
本届云栖大会特别强调年轻创新力量和全球视野。近20家新锐创业公司、50多位AI新世代年轻面孔集中亮相，Z世代展区与话题专场聚集年轻创业者与科研新生代。
Startups专区汇聚的创始人大多在30岁以下，他们带来的具身智能和AI原生应用，成为观察未来趋势的绝佳窗口。
全球视野同样引人注目。来自50多个国家的2000余位嘉宾汇聚一堂，进行全球视野的碰撞。
渣打银行、SAP、S&P Global等跨国企业探讨在中国市场的数字化与智能化路径，安克创新、比亚迪等中国出海先锋则分享借助AI云服务征战全球的实战经验。
产业链机会：软硬融合与生态协同共舞
随着云栖大会的开幕，AI产业链的投资机会引起了市场的广泛关注。阿里云2025年第二季度的资本开支达到了创纪录的水平，同比增长显著。在算力基础设施领域，达成了大额的算力订单，提供了数据中心基础设施及算力资源支持，而核心IDC服务商也承接了大量的服务器托管需求。此外，液冷产业链迎来了放量机遇，相关技术的龙头企业为数据中心提供了高效的冷却方案，支持超高功率密度的需求。新发布的智算中心方案采用了风液混合的架构，预计全球AI液冷市场规模将在2026年突破80亿美元。
在AI应用与生态领域，多家企业以“模型+行业场景”为核心，在金融、政务和医疗等领域落地智能体解决方案。同时，联合多家合作伙伴共同发布了涵盖信贷风控、投研投顾等领域的多个智能体，展示了在行业应用中的深度布局。
从技术展示到价值创造，AI如何成为真正生产力？
云栖大会不仅是技术展示的平台，更是探讨AI如何成为真正生产力的思想交流场所，大会主题“云智一体碳硅共生”体现了技术融合与生态共荣的理念。“云智一体”迅速从技术理念演变为行业共识下的“最优解”，其核心在于将复杂且昂贵的AI能力像“电力”一样进行封装。
资料来源：甲子光年
云计算就像一张覆盖广泛的智能电网，而AI则是核心发电站，以公共服务的形式将算力、算法和平台能力输送给各行各业。中国工程院院士、阿里云创始人曾指出：“AI最大的想象力，是接管数字世界，改变物理世界。”这一观点在今年的云栖大会上得到了充分体现。AI正在从智能体应用、具身智能到数字孪生和物理世界控制，逐步走向实体世界，成为真正意义上的生产力。
科创芯片关联个股：寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、沪硅产业、晶晨股份、东芯股份、恒玄科技。 （文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
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