行业板块相关基金：
科创新能源ETF（588830）
【市场环境：要素改革与降息预期形成双重利好】
国务院已批复的10个要素市场化配置综合改革试点地区，包括北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温和合肥都市圈等经济基础较好、牵引性强的区域，2024年这些地区的经济总量超过全国的四分之一，成为要素市场化改革的“试验田”。这些试点不仅涵盖土地、劳动力和资本等传统要素，还支持探索数据、算力和空域等新型要素配置方式，以有效促进新质生产力的培育和发展。同时，美联储9月降息的可能性已增大，8月美国非农就业数据仅录得2.2万人，远低于市场预期，失业率升至4.3%，为降息提供了数据支持。历史经验显示，2024年9月美联储降息后，A股在两周内累计上涨近千点，此次降息若落地，预计将再次成为A股加速上涨的催化剂。（数据来源：中财网、中华网、东方财富网）
【科技主线：算力产业链或仍为核心，关注应用扩散】
近期科技板块，尤其是算力产业链，展现出强大的资金吸引力。截至9月11日收盘，创业板指拉升5.15%，CPO、PCB、服务器和半导体等AI算力产业链板块表现强劲。算力板块的强势并非偶然，背后有坚实的产业基础和政策支持。工信部明确将加快突破GPU芯片技术，目标是在2028年实现全国算力互联互通。目前，我国算力规模年增速达到30%，智能算力需求增速超过40%，预计到2035年，AI对GDP的贡献将超过11万亿元。在细分领域中，液冷、光模块和交换机各具特点：液冷赛道正处于横盘调整期，具备核心技术的龙头标的防御性强；光模块处于补涨阶段，800G光模块渗透率加速；交换机存在补涨空间，是算力板块补涨的细分方向。随着技术迭代和应用扩散，关注重心可逐步向AI应用和AI+（软件、互联网）方向调整，如智能驾驶和游戏等领域。（数据来源：iFinD、财联社等公开资料整理）
【新能源：业绩改善与技术反弹的双重驱动】
新能源板块已走出穿越情绪周期的行情，展现出持续向上的动力。从4月7日的A股底部来看，电池产业链概念股中超过60只个股实现股价翻倍。预计到2025年上半年，中国新能源产业链整体营收将达到1.63万亿元，同比增长10.3%；归母净利润为790亿元，同比大幅增长18.4%。这一复苏主要源于下游需求全面回暖、全球市场加速扩张以及产业链盈利结构的重塑。尽管锂电行业正处于周期底部震荡阶段，碳酸锂价格已从2022年高点50万元/吨跌至7-9万元/吨区间，当前锂价接近部分矿山的边际成本线，行业进入产能出清阶段，2025年可能成为布局拐点。需求方面，新能源车渗透率正向50%迈进，储能市场预计到2025年锂电装机将达到1814GWh（同比增长22%）。在细分领域中，值得关注的方向包括固态电池、正极材料、负极材料、隔膜、电解液、锂电设备、BC电池、硅片硅料和光伏设备等。（数据来源：雪球、东方财富网、新浪网）
在当前市场环境下，科技主线短期仍具资金虹吸效应；新能源板块中，业绩改善确定性高的标的值得关注，相关企业盈利有望改善。此外，可把握医药医疗、食品饮料、传媒娱乐等行业核心龙头的中长线机会。同时，政策受益领域如土地流转、数据交易、金融支持等方向，以及外贸稳增长政策下的跨境电商和高端制造等行业，均可逢低布局。然而，需警惕美联储政策不确定性，同时关注美元指数变化。此外，国产算力炒作的尾声风险也需留意，商业化需求不足的标的可能面临回调压力。
科创芯片关联个股：寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、沪硅产业、晶晨股份、东芯股份、恒玄科技。
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