2025年9月10日，苹果发布iPhone 17系列新机，全球消费电子市场迎来新一轮技术迭代。这一事件不仅标志着智能手机行业的技术升级周期开启，更直接激活了半导体产业链上游的PCB、连接器等核心零部件需求。科创芯片ETF指数（588920）今日盘中大幅上涨超7.48%，其十大重仓股海光信息20CM涨停！

据产业链调研数据，iPhone 17系列进入量产爬坡期后，国内主要PCB供应商订单量环比增长35%，连接器龙头企业订单能见度已延伸至2026年Q1。这种订单量的确定性增长，直接提升了相关上市公司的业绩预期，为半导体ETF提供了扎实的估值支撑。

同一时期，甲骨文发布的2025财年第三季度财报显示，其云基础设施业务营收同比增长42%，超出市场预期。这一数据不仅打破了市场对AI算力需求“短期过热”的质疑，更揭示出企业级AI应用的真实增长态势。甲骨文将未来三年的营收指引从原有预期上调至年均增长28%，这一调整背后是AI训练与推理需求的持续扩张。作为AI算力基础设施的核心硬件，GPU芯片、高速光模块芯片的需求将在未来三年保持年复合增长率25%以上，这一趋势已通过甲骨文等云服务商的资本开支计划得到验证。

从产业链结构看，科创芯片ETF指数（588920）的持仓标的恰好覆盖了从芯片设计、制造到封测的全产业链环节。在消费电子复苏与AI算力需求增长的双重驱动下，这些环节均呈现出明确的业绩向上趋势。

以芯片设计环节为例，手机AP芯片的工艺制程单颗芯片晶体管数量增加40%，直接推动设计企业营收增长。制造环节中，先进制程产能利用率持续保持在95%以上，成熟制程产能则通过汽车电子、工业控制等新兴应用维持高稼动率。封测环节更受益于先进封装技术的突破，2.5D/3D封装渗透率预计在2026年达到30%，带动封测企业毛利率提升3-5个百分点。

在具体投资策略上，科创芯片ETF指数（588920）通过跟踪上证科创板芯片指数 (000685)，实现了对产业链龙头企业的全覆盖。该指数选取不超过50只业务涉及半导体材料、设备、设计、制造、封装和测试等领域的上市公司证券作为指数样本，反映科创板半导体产业上市公司证券的整体表现。这种编制方式确保了ETF既能捕捉到产业链各环节的收益，又能通过分散投资降低单一环节的风险。

当前时点，半导体产业正处于技术迭代与需求扩张的黄金窗口期。从消费电子的复苏到AI算力的爆发，从政策红利的释放到产业链自主可控的需求，多重因素共同构成了半导体ETF的投资逻辑。另外，大家也可以关注大数据ETF（159739），是算力产业链的直接投资载体。其持仓覆盖芯片制造、算力服务、数据存储、数据分析等全产业链环节。

对于投资者而言，逢低布局半导体ETF，既是对产业趋势的精准把握，也是对长期价值的理性选择。在宏观经济复苏、产业政策支持与新技术迭代的三重驱动下，科创芯片ETF指数（588920）有望成为投资者分享半导体产业成长红利的理想工具。

半导体板块关联个股：中芯国际、海光信息、寒武纪-U 、北方华创、韦尔股份、中微公司、澜起科技、兆易创新、长电科技、紫光国微。

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

相关基金：

科创芯片ETF指数（588920）、半导体ETF159813、大数据ETF（159739）

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