10月15日盘中，$科创新能源ETF(SH588830)$强力拉升2.46%，其十大成分股全线飘红，阿特斯涨超8%。

消息面上，国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法（征求意见稿）》，明确提出电力消费最低比重目标（自发自用、绿电直连、绿证绿电交易）和非电消费最低比重目标（可再生能源供热（制冷）、可再生能源制氢氨醇、生物燃料），首次从“消费端”与“消纳端”双维度构建可再生能源保障体系。国内政策持续加码可再生能源非电消费和消纳，稳预期、拓场景支撑新能源风光长期装机需求，储能加速发展。此外，9月份国内海风招标加速。9月份招标量是1-8月份的2x，25年1-8月份国内海风风机招标6.4GW，单9月份海风招标近12GW（风机2.1GW+海缆2.3GW+EPC2GW+5.4GW前期工作）。

天风证券认为，风电方面，国内风机价格企稳回升，产业链量利齐升。长期来看，十五五期间受益新能源装机需求增长及结构占比提升，风电装机有望保持较快增长。光伏方面，国内外光伏增长稳健，光伏反内卷持续推进。政策纾困或技术迭代有望加速供给出清。储能方面，处于平价时代，全球多点开花，国内储能行业从依靠政策强配驱动转向市场盈利驱动，看好国内独储、工商储潜力。海外看好欧美大储、工商储高速增长以及新兴市场户储潜力。

总体而言，当前储能电芯明显供不应求，年内部分项目需延至2026年1月交付，2026年一季度预计呈现淡季不淡局面。产能释放方面，相关头部企业最快2025年底投运部分产能，其他企业大多需到2026年年中，因此电芯紧缺状态至少持续至2026年年中，甚至更久。集成环节方面，受电芯涨价影响，2025年9月招标价格有所上涨，叠加2026年大电芯应用，集成环节盈利预计改善。看好后续投资机会。

科创新能源关联个股：晶科能源、天合光能、阿特斯、 大全能源  、天奈科技  、容百科技、中信博、孚能科技、厦钨新能、三一重能。

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

相关基金：$科创新能源ETF(SH588830)$

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