公告日期：2025-05-30

中银中证全指自由现金流交易型开放式指数证
券投资基金

更新招募说明书

（2025 年第 1 号）

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

二〇二五年六月

重要提示

本基金经2025年3月31日中国证券监督管理委员会证监许可[2025] 654号文募集注册。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金的标的指数为中证全指自由现金流指数。

1、 样本空间

中证全指自由现金流指数同中证全指指数的样本空间，由同时满足以下条件的 A 股和
红筹企业发行的存托凭证组成：

（1）非 ST、*ST 证券；

（2）科创板证券和北交所证券：上市时间分别超过一年和两年；

（3）其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前30 位。

2、 选样方法

（1）对于样本空间中符合可投资性筛选条件的证券，选取同时满足以下条件的上市公司证券作为待选样本：

1）按照中证一级行业分类，不属于金融或地产行业；

2）自由现金流和企业价值均为正，其中自由现金流=过去一年经营活动产生的现金流量净额-过去一年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，企业价值=公司总市值+总负债？货币资金；

3）连续 5 年经营活动产生的现金流量净额为正；

4）盈利质量由高到低排名位于样本空间前 80%，其中盈利质量=(过去一年经营活动
产生的现金流量净额？过去一年营业利润)/总资产；

（2）将待选样本按照自由现金流率由高到低排名，选取排名前 100 的证券作为指数
样本，其中自由现金流率=自由现金流/企业价值。

3、 指数计算

指数计算公式为：

报告期指数=报告期样本的调整市值/除数×1000

其中，调整市值＝∑( 证券价格 × 调整股本数 × 权重因子)。调整股本数的计算方法、
除数修正方法参见计算与维护细则。 权重因子介于 0 和 1 之间， 以使指数样本采用自由
现金流加权，单个样本权重不超过 10%。

有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见中证指数有限公司网站，网址：www.csindex.com.cn。

投资有风险，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，基金投资过程中产生的操作风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。特定风险包括：指数化投资相关的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、参考 IOPV 决策和IOPV 计算错误的风险、退市风险、投资人申购失败的风险、投资人赎回失败的风险、赎回对价的变现风险、套利风险、申购赎回清单差错风险、第三方机构服务的风险等。本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证全指自由现金流指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险。

因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，为更好地实现基金的投资目标，本基金还可投资于非成份股（包括主板、创业板及其他经中国证监会允许投资的股票、存托凭证）。

本基金的投资范围包括国债期货，国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。