各位客官，最近关于能源、电力和AI的话题你关注到了吗？
号称硅谷钢铁侠的马斯克，近期发文提出一种“解决方案”：随着星舰的问世，大规模部署太阳能人工智能卫星的道路终于得以开辟，每年1TW（太瓦）人工智能算力部署不成问题。
AI越是发展，越发突出电力焦虑？
宏大的发言，反映人工智能领域的电力焦虑。另一家科技巨头的CEO最近表示：“我们有海量闲置的GPU，但它们只能躺在机架上，因为根本没有足够的电力去点亮它们。”
看似凡尔赛，却说明了海外巨头不缺芯片，但是缺芯片需要的能源。
据国际能源署（IEA）预测，到2030年，全球数据中心的电力需求将达到945太瓦时（TWh），是2024年的两倍多，大致相当于目前整个日本的年用电量。
一边是技术更新换代，从H100到更先进Blackware；另一边却是电网扩容长达数年的审批和建设流程。
想想看，如果电不够，买来再先进的设备可能也用不上！还记得你家停电时候，手机充不上电、洗衣机开不了的尴尬场景吗？
科技巨头们也正在面临这样的困境，他们还在为新建数据中心排队等电时，价值数十亿美元的芯片资产正正在折旧贬值、甚至过时。这不仅仅是技术瓶颈，更是火烧眉毛的焦虑！
在地上的办法有问题，巨头们被迫将目光投向了地球之外的空天之中。
太空上建数据中心，有什么魅力？
为什么是太空？对于有能源、散热、空间等需求的数据中心来说，是个不错的环境：
全天候的太阳能供应
地面上的太阳能会受到大气层削弱和昼夜更替的严重影响。而在太空轨道上，太阳能电池板的发电效率可以比地球上某些地方高出2-3倍，几乎可以享受毫无遮挡、全天候的太阳能“无限畅饮”，能量供给稳定而高效。
来源：中国科学技术馆
天然的超级冷却系统
地面数据中心高达40%的电力都消耗在了冷却系统上，每年还要为此耗费巨量的水资源。而太空，这个接近绝对零度的真空环境，本身就是一个天然、免费且效果拔群的“超级大冰箱”，极大地降低了运营成本。
来源：中金点睛
无限大的“地皮”
在地面上，数据中心的选址受制于土地资源、电网容量、环境法规等多重因素。但在浩瀚的宇宙中，空间几乎是无限的，可以随心所欲地部署。
现场处理，快人一步
传统卫星就像“快递员”，采集到海量数据后要先排队传回地面处理，既有延迟，又受带宽限制。而未来的太空数据中心则升级为“在轨大脑”，可以直接在太空中完成数据预处理和AI模型训练，只将最有价值的结果传回地球，实现真正的实时计算。
当然，把数据中心搬上天，听起来美好，实现起来却挑战重重。
比如，是发射成本，到底是地上更划算还是天上更划算？这就需要考虑每公斤质量的发射成本。这是商业航天和商用卫星一直致力于解决的问题。
还有是卫星技术的转变，如果目前卫星按照用途的三大类——通信、遥感与导航，AI卫星则是一个全新的领域，成为具备强大计算能力的“太空超级计算机”。在这方面，国内外已有相关公司先行一步。例如，在今年5月长征二号火箭将全球首个太空计算卫星星座发射至太空。美国初创公司也在11月成功发射颗搭载了H100芯片和AI大模型卫星，计划未来建造一个功率高达5吉瓦（GW）的轨道数据中心。
来源：新闻报道
AI与卫星产业的双向奔赴？
从国家战略层面看，这一全球科技趋势也与我国的“航天强国”战略不谋而合。在“十五五”规划建议中，第一次提出了这个的说法，这意味航天产业或将迎来前所未有的发展机遇。
这不仅仅是发射卫星那么简单，而是要构建一个全新的、天地一体化的信息基础设施。
对于投资者而言，可以关注从产业链的角度出发：
上游：需要更强性能、更高抗辐射能力的芯片，更高效的太阳能电池板，以及全新的卫星平台设计与制造。
中游：以可重复使用火箭为代表的低成本、高频次的发射服务是所有太空计划的基石。
下游：天基数据的处理、分析与应用服务将迎来爆发式增长，为金融、农业、灾害监测等各行各业提供来自太空的AI解决方案。
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数据来源：Wind，截至2025年11月10日。光模块(CPO)指数指的是万得光模块(CPO)概念指数，仅为特定时点数据，未来可能随市场情况、指数编制方案变动。
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