人形机器人正处商业化早期但

增长强劲，马斯克视Optimus为“印钞机”，押注指数级增长与大规模量产。

人形机器人产业前景

核心逻辑：现实世界设施适配人类形态，人形机器人具通用替代潜力，成本下降与AI迭代是关键 。

市场规模：2025年中国具身智能订单超90亿元；GGII预测2030年中国市场约380亿元，2024-2030年CAGR 61%；摩根士丹利预测2035年全球3220亿美元、2050年7.5万亿美元。

应用节奏：B端工业（汽车/电子制造）、物流先行；再扩展至商业服务、应急救援；长期进入家庭/医疗等C端场景 。

关键瓶颈：核心部件（减速器/伺服）国产化率约65%；材料（PEEK/碳纤维）缺口大；成本与量产能力决定商业化速度。

产业趋势：2026年量产提速（如特斯拉Optimus Gen3），头部集中，中国供应链优势显著。

马斯克谈论人形机器人

战略定位：Optimus是“无限印钞机”，三大指数级要素乘积驱动能力跃升：数字智能×AI芯片×机电灵巧度；低成本自制造带来规模扩张。

产品与量产：Optimus Gen3（2026Q1）部件更新率80%，更像人类；弗里蒙特工厂改造产线，目标年产能100万台（Gen3）、1000万台（Gen4）；

2026年底完成复杂任务测试，2027年开售 。

能力与竞争：强调Optimus手部灵巧度领先，机电操控能力对标人类；称中国在制造与材料领域优势明显，是最强劲对手。

未来愿景：机器人数量或超人类，彻底变革劳动力市场；3年内Optimus手术能力超顶尖外科医生，重塑医疗体系。

$机器人ETF(SH562500)$