各位朋友们，大家好！今天要和大家聊聊最近特斯拉股东大会上那件让人震惊的大事儿——马斯克的“万亿薪酬方案”居然意外地通过了！这下马斯克可成了史上最贵的CEO！不过，你可别只看到薪酬这事儿，这背后藏着的可是一个关于人形机器人的宏伟蓝图！接下来，就让我好好给大家说道说道。

今年9月，特斯拉披露了一份天价阶梯式薪酬方案，将最多授予马斯克额外4.237亿股特斯拉股权。别急，这可不是白给的，马斯克得在未来10年内完成一系列的KPI才能解锁。比如说，得让特斯拉市值增长至8.5万亿美元以上，还得交付2000万辆以上的新车，才能解锁第一批股票。

不过，我发现，在这份方案中，最引人注目的就是人形机器人Optimus的交付目标：马斯克需要在未来几年内累计交付100万台人形机器人。现在，Optimus的迭代与量产路线已经形成了明确的时间表，2026年就要正式投产V3版本。

公司还在北加州弗里蒙特的工厂内设立试点生产线，组装部分Optimus样机，这工厂的年产能预计能达到100万台。不止这样，特斯拉还正筹备再度扩建得克萨斯超级工厂，新建一座专用设施，未来就专门用于人形机器人Optimus的量产。（财联社20251111）

说到这儿，大家别以为只有特斯拉在人形机器人领域有大动作。其实，今年以来，我国人形机器人也正逐步进入规模化、产业化应用的关键阶段。

今年10月，我国人形机器人亿元级或千台级订单频繁出现。据不完全统计，已有7家人形机器人企业官宣斩获超亿元或千台以上订单，包括优必选、智元机器人、宇树科技、智平方、星尘智能、松延动力、原力无限等。这些订单背后的买家，大多是制造业领域企业，其次还有高校、政府单位；产品落地逐渐从工业场景拓展至高校科研、文娱导览场景，小部分还涉及到商业销售、仓储物流、交通疏导等场景。（证券日报20251029）

根据机构研报，人形机器人应用场景广泛，是工业机器人与其他自动化设备的有力补充，其全球市场空间可达数万亿级别，这规模不逊色于3C、新能源汽车。按照马斯克的预测，未来，假设人形机器人与人口比例为2:1，人形机器人需求量有望达到100亿-200亿台，人类对人形机器人的需求甚至会远远超过汽车。（中国证券报20250228）

市场前景这么好，那我国在发展人形机器人中有什么优势呢？

我认为，最大的底气，其实是来自我们多年工业积累形成的高质量供应链。中国是全球唯一拥有联合国工业分类中全部41个大类、207个中类、666个小类工业门类的国家。这种“全覆盖”优势使中国能够快速形成产业链集群，实现“积木式”组合生产。

而完整的工业体系带来的另一个优势，就是丰富的应用场景。人形机器人第一个主赛道是智能制造，比如在工厂中的搬运、分拣等，中国各类制造场景丰富，可让“人形机器人”大显身手。而这些在真实场景中产生的数据，也恰是训练人形机器人最宝贵的资源。

此外，政策支持和人才储备也是我国的优势所在。今年10月，工信部印发了《人形机器人创新发展指导意见》，为人形机器人产业高质量发展指明方向。在政策牵引下，北京、上海、浙江、广东等地也非常积极，因地制宜布局人形机器人产业发展，已经形成具有一定引领性和规模效益的产业集群了。

展望未来，我认为，现在人形机器人领域就已经深刻呈现出“技术突破与商业化落地并行”的特点，未来竞争焦点将从“拼 Demo”转向“拼交付”。特别是“真实场景闭环”的竞争，哪家公司的机器人能在更多真实的商业场景中部署、工作，并源源不断地将作业数据反哺给模型、硬件进行迭代优化，哪家公司就能构筑起他人难以超越的护城河。

如果你也看好我国人形机器人产业的发展，不妨看看华夏基金的机器人ETF（562500）。作为机器人赛道全市场规模最大的投资标的，该基金的人形机器人含量超过60%，网罗上中下游优质龙头企业，帮助你更好地把握行业机会。

您看好人形机器人的发展吗？欢迎在评论区留言。

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