公告日期：2025-01-07

中银上海金交易型开放式证券投资基金风险揭示书

尊敬的基金投资者：

非常感谢您对我公司旗下中银上海金交易型开放式证券投资基金的关注！中银上海金交易型开放式证券投资基金（以下简称“本基金”）由中银基金管理有限公司（以下简称“中银基金”）依照有关法律法规及约定募集，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]162 号文注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值、收益和市场前景等作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本基金属于上海金 ETF，其风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似，不同于股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过中银基金公
司 网 站 （ www.bocim.com ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 信 息 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）进行了公开披露。

中银基金提醒您，国内基金市场运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。请您在购买本产品前，先仔细阅读我们给您的提示！

一、购买前，认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、基金产品资料概要等基金信息披露文件，了解基金和本基金。

基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资于单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、基金中基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险、流动性风险、
信用风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。

二、本基金的特有风险

本基金将主要面临以下风险，其中部分或全部因素可能对份额净值、收益率和实现投资目标的能力造成影响。

1、参与黄金租赁风险

本基金可参与黄金租赁，可能面临交易对手不能按期归还黄金或支付利息的风险。

2、参与 Au（T+D）合约风险

本基金可投资于 Au（T+D）合约，Au（T+D）合约使用保证金交易制度，若基金对 Au（T+D）合约进行交收，则可能面临实物交收违约风险。

3、黄金价格波动风险

本基金主要投资于上海黄金交易所挂盘交易的上海金集中定价合约，跟踪黄金现货价格，黄金价格波动为产品的主要风险。其中影响黄金价格的主要因素包括但不限于：

（1）黄金的供给和需求。

（2）投资者对通胀水平的预期。

（3）全球经济体的利率水平和汇率水平的变化。

（4）全球或地区政治、经济、金融环境的变化。

（5）各国央行、大型对冲基金和商品基金的投资与交易变化。

4、基金跟踪偏离的风险

可能会影响到本基金的表现与比较基准表现之间产生偏离的主要因素包括但不限于：

（1）基金买卖黄金现货合约时所产生的交易费用和冲击成本。

（2）基金申购、赎回因素所产生的偏离。

（3）基金调整资产配置结构时所产生的偏离。

（4）基金的日常支出，包括管理费、托管费、仓储费等其他证券交易费用所产生偏离。

（5）其他因素所产生的偏离。

5、基金份额二级市场折溢价风险

本基金的基金份额在上海证券交易所进行交易，而本基金投资标的上海金现货合约在上海黄金交易所进行交易，两个交易所涨跌停板制度的差异、交易时间的差异及节假日的差异可能造成本基金折溢价。

本基金份额的二级市场交易同时受到二级市场参与者供需的影响，造成基金份额的二级市场交易价格偏离基金份额净值的风险。尽管本基金设计了一二级市场之间的套利机制，投资者可以通过一二级市场之间的申购、赎回与卖出、买入的套利行为将该风险降至较低水平，但是本基金二级市场价格与基金份额净值之间仍可能存在折溢价风险。上海金集中定价合约未设置每日价格最大波动限制，而基金份额的二级市场交易价格有最大波动限制，可能导致基金份额二级市场交易价格偏离基金份额净值的风险。

6、参考 IOPV 决策和 IOPV 计算错误的风险

基金管理人在每一交易日开市前向中证指数有限公司提供当日的申……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。