12月5日A股市场呈现分化态势，航空板块表现突出，机器人板块则低开后震荡走强。截至午间收盘，机器人ETF（159213）微涨0.52%，昨日资金已小幅净流入超170万元；航空ETF（159257）量能显著放大，涨幅达1.31%，冲击两连阳。
机器人ETF标的指数成分股多数冲高，大族激光上涨超4%，绿的谐波涨超1%，中控技术、双环传动微涨；机器人、云天励飞等小幅下跌超1%，汇川技术、科大讯飞微跌。近期人形机器人领域利好不断，世界人形机器人运动会组委会今日发布公告，明确竞赛项目需兼具前瞻性与可实现性，以考察产业技术水平，且经研发测试和训练后多数赛队可达到参赛标准。此外，据业内消息，美国在发布人工智能加速计划五个月后，将目光转向机器人领域，计划于明年推出相关行政令。受此影响，美股及A股机器人概念股均表现强势。
机器人ETF（159213）基金经理何丽竹在当日直播中解读称，美国此举背后有两大逻辑：一是贸易摩擦背景下，科技竞争新焦点转移，机器人已成为下一代智能终端赛道的战略卡位点；二是为重塑制造业优势，美国将机器人作为生产回流的核心手段，试图通过技术壁垒强化全球产业链话语权。从政策力度看，美国商务部长正密集会晤企业CEO，交通部计划年底前成立机器人工作组，叠加共和党提议的国家机器人委员会，一套“政策+机构+资金”组合拳已成型，机器人产业地位被明确为“战略赛道”。
对于产业链受益环节，何丽竹表示，全产业链均将受益。国内在政策与资本双重加持下，该产业竞争已升级为产业链能力、场景落地、成本控制的综合较量。受益顺序上，核心零部件有望突破量产瓶颈，提升国产化率并降低成本，高壁垒部件弹性更大；其次是整机厂商与应用端，技术迭代将带来量产与商业化优势，市场对人形机器人订单敏感度较高；最后是应用场景拓展，未来在工业端提升效率、降低人力成本，服务端提升服务质量，潜力空间广阔。
长期来看，机器人产业不仅将带动高端制造业竞争力提升，还将辐射AI、科技等产业链，其在智能手机、智能汽车之后的终端属性，市场空间值得期待。同时，该产业有望赋能日用、国防、养老等领域，提升多数行业生产效率。
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