9月17日，A股科技板块再度冲高，光刻机、摄像头、宇树机器人、光模块CPO等概念板块领涨。聚焦AI算力、消费电子终端的5G通信ETF（515050）盘中涨超1%，截至10:03，成交额快速突破1亿元，持仓股东山精密涨超7%，华工科技、电连技术、德赛西威、光库科技、中科创达等纷纷上攻。
资金积极布局高景气赛道，昨日，5G通信ETF获得资金净申购超1.36亿元。近20日，光模块概念股权重占比超50%的创业板人工智能ETF（159381）累计吸金超3亿元。
兴业证券分析认为，9月下半月到10月，是景气投资有效性逐步提升的阶段。从季节性看，随着10月底三季报披露期临近，9月下半月到10月，股价与业绩的相关性将逐渐提升。因此当前市场风格的扩散，本身也是临近10月业绩期，市场正在积极向更多领域寻找景气有望改善的方向，从而带动市场由此前偏强的一致性共识、逐步趋于均衡、再进一步向绩优方向聚焦的过程。
值得注意的是， 2025年上半年，5G通信ETF（515050）跟踪的中证5G通信主题指数，88%成分股实现净利润为正，70%成分股营业收入实现正增长，62%成分股实现净利润正增长。前十大成分股中，第一大权重股新易盛营收同比暴涨282%，净利润同比增长超355.6%。工业富联、立讯精密更是斩获千亿元营收。
国盛证券指出，近期光通信板块经历了显著波动。然而，海外AI算力领域的大额订单与强劲需求表明，光模块行业的基本面依然稳固，AI驱动的算力扩张周期远未结束。短期市场的情绪化调整反而为投资者提供了更优质的配置时机，中长期依旧坚定看好光模块赛道。
相关ETF：
5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超80亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。光通信概念股权重占比为42%，PCB电路板概念股权重占比为14%。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类：008087）。
创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），光模块CPO权重占比超50%，其中前三大权重股为新易盛（20.3%）、中际旭创（18.8%）、天孚通信（6.5%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。
