本基金跟踪的标的指数为中证香港内地国有企业指数,中证香港内地国有企业指数由中证香港100指数中的内地国有企业概念证券中选出市值最大的40个证券组成样本,以反映香港证券市场中内地国有企业证券的整体走势。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
宏观层面,国内经济延续去年底企稳回升态势,具体的:高技术产出和投资增长迅速,房地产等传统行业则表现相对乏力,但有企稳迹象,内需方面仍有所不足。政策方面,宏观政策延续积极基调,财政政策扩大超长期特别国债使用范围,货币政策多次提及择机降准降息。美国方面,美联储一季度维持利率不变,符合市场预期,经济预测显示美国经济衰退风险上升,就业市场降温,通胀黏性持续。
市场层面,权益市场整体呈现震荡上行走势:市场在开年3连跌后迅速企稳,随后Deepseek横空出世,彻底点燃科技板块,带动权益市场整体量价齐升。分板块而言,Deepseek带动云计算、智能驾驶及人形机器人产业链,AI和机器人板块是一季度最大的亮点,煤炭、石油石化、金融、地产等传统周期板块表现相对靠后。港股方面,整体表现显著强于A股,整体呈现出上行走势。
基金投资运作方面,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动商。目前,本基金的流动商为中信证券股份有限公司等。