最近明显感觉到美股那边已经开始白热化了。上周非农数据偏弱，纳斯达克反而创了新高，两年期美债收益率跌到2022年以来最低，美元也软得厉害——明摆着市场在押注9月降息板上钉钉，甚至年内要降三次。

我自己的操作思路最近也在调。之前手里美股仓位不轻，但这周开始慢慢往新兴市场挪。降息这事，对新兴市场从来都是大利好。美元一弱，全球资金就爱往高收益的地方跑，亚太、东南亚这些地方的科技股尤其敏感，毕竟外资占比不低，流动性一松，估值修复的动力就足。

昨晚特意翻了翻非农年度修正的预测，经济学家说可能下修近80万就业数据，等于告诉市场：美国就业市场降温比看上去早多了。消息一出来，降息预期只会更浓。我算过一笔账，2019年美联储降息那波，东南亚科技板块三个月涨了快30%，亚太精选里的龙头公司也跟着水涨船高，资金流入的节奏很明显。

所以这周我已经动手了。先是加了点$东南亚科技ETF（513730）$，它覆盖的都是东南亚那边的互联网、半导体龙头，这些公司海外营收占比高，美元走弱直接提升换算成本地货币的利润。而且这个ETF流动性不错，买卖方便，不像直接买个股还要考虑外汇和市场准入的问题。

其联结基金$华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(OTCFUND|020516)$也配了点，主要是场外申赎灵活，适合长期拿。

另外，$亚太精选ETF(SZ159687)$也补了点仓位，它覆盖的范围更广，日韩、澳洲的科技和消费龙头都有，能对冲单一市场的风险，毕竟这次降息利好是整个亚太区域的，多撒网总没错。

可能有人觉得现在是不是追高了？但看资金流向就知道，外资最近已经在悄悄增持东南亚的科技股，上周北向资金也在加仓亚太相关的ETF。我自己的判断是，这波驱动的资金再配置才刚开始，尤其是东南亚这些地方，今年经济增速普遍比欧美快，科技板块的PEG现在还在1以下，估值不算贵。

接下来就等周四的CPI数据了，只要通胀不超预期，估计节奏只会更稳。我打算这两个ETF再拿一阵子，跟着资金趋势走，总比在美股高位站岗强。你们要是也在看新兴市场的机会，这几个标的可以多盯盯盘口，最近成交量放大，明显有资金在进场了。#黄金突破3600美元！空间还有多大？##宁德时代钠新电池通过新国标认证##史上最薄iPhone来了 ！果链影响几何？#