2025年国家航天局《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》正式发布，$国防ETF(SH512670)$以其精准的产业布局逻辑，成为把握中国航天战略转型的重要投资方向。这份行动计划直指航天产业发展的三大痛点——资源配置效率、创新动能转化、全球竞争力塑造，而国防ETF的持仓结构恰恰与这些战略支点高度重合。
行动计划首提“优化资源配置，增强创新动能”的顶层设计，要求民用航天科研计划和基础科研课题向商业航天主体开放，并建立国家投资形成的科技成果向商业航天主体推广应用机制。这一政策突破将彻底打破传统航天“国家队”与“民商队”的界限壁垒。国防ETF所覆盖的航天科技、航天信息等龙头企业，正是这一机制的核心受益者——它们既承担着国家重大专项任务，又通过市场化中试服务、科研试验设施设备开放共享等路径，将体量庞大的技术储备转化为商业航天创新动能。这种“国家科研资源-商业应用场景”的转化通道，正是国防ETF区别于传统军工基金的核心特征。
中证国防指数行业分布：
行动计划强调的“全产业链布局”与“培育耐心资本”战略，在国防ETF的持仓中得到了立体化呈现。以卫星制造环节为例，从上游的高精度光学器件、特种材料，到中游的卫星平台设计、有效载荷集成，再到下游的地面测控、数据应用服务，国防ETF通过投资组合覆盖了完整的产业价值链。这种布局不是简单的“鸡蛋分篮”，而是基于对航天产业“高景气赛道结构性机遇”的精准捕捉——正如国新办《新时代的中国军控、裁军与防扩散》白皮书所指出的，外空、网络、人工智能等新兴领域已成为战略安全的新焦点。
在网络安全维度，国防ETF持仓企业正深度参与国家网络攻防装备体系化建设。随着网络空间成为“第五维战场”，相关企业的战略价值在近年来的局部冲突中不断凸显。而人工智能军事应用方面，国防ETF投资的AI算法企业正加速与传统武器装备融合，推动装备向智能化、自主化方向演进。这种跨领域的协同创新，正是行动计划“推动民商航天高度兼容”战略的微观体现。
更值得关注的是行动计划提出的“航天出海”战略。在“一带一路”框架下，中国商业航天企业正以技术输出、标准输出、服务输出三大路径开拓海外市场。国防ETF通过投资拥有自主知识产权的航天企业，实际上成为了这一战略的资本纽带——当商业航天企业在海外承建卫星通信网络、提供遥感数据服务时，国防ETF的投资者也同步分享着中国航天产业的全球扩张红利。
中国航天产业正在经历从“国家任务驱动”到“国家战略+市场机制”的双重驱动转型。国防ETF（512670）通过精准对接国家航天局的行动计划，将政策红利转化为可量化的投资价值。这种价值不仅体现在持仓企业的技术壁垒、市场占有率等硬性指标，更体现在其作为国家战略科技力量重要组成部分的不可替代性。当全球航天产业进入“军民融合2.0”时代，国防ETF正在书写属于中国资本市场的航天投资新征程。
国防关联个股：中航沈飞、航发动力、中航光电、中航西飞、西部超导、菲利华、睿创微纳、中航机载、航天电子、中航成飞。
（数据来源：iFinD，截止时间2025年11月28日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
相关基金：$国防ETF(SH512670)$
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