本基金跟踪的标的指数为中证国防指数,中证国防指数从沪深市场选取隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司证券,以及为国家武装力量提供武器装备,或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本,以反映国防产业上市公司证券的整体表现。
一季度,中证国防指数上涨0.71%,同期上证指数下跌0.48%,沪深300指数下跌1.21%。节奏上呈现宽幅震荡走势,1月初跟随市场快速回调,而1月中旬开始筑底回升,2月份跟随科技成长风格修复,3月份板块迎来加速上涨。3月初,高层强调如期实现“十四五”规划,使得收官年份存在“赶进度”的预期,行业景气度有望转向强复苏。参考2020年,随着订单陆续落地,预计一季报会有结构性亮点,而中报将迎来行业全面复苏。从今年二季度开始,市场交易的重心将逐步转向十五五规划。参考2020年,十四五规划定稿的时间,预计十五五规划将在2025年6-7月份初步定稿,预计届时优势给板块带来积极的催化。
本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。