昨天一个消息是美国的关税提高到245%，盘后商务部也回应了，坚决反制，不予理会！

盘中对这件事已经没有大的反应了，而且245%不是新加关税，是过往所有关税加总后的最高值，包括基础税率+2025年之前的贸易保护主义关税+芬太尼关税20%+对等关税125%。加总后的商品税率，最高的达到了245%。

就行情来说，日内还是大消费更强。尾盘贝因美秒板，这是三胎+消费的辨识度，虽然说盘后出了个警示函，情绪上会有影响，但不至于到暴雷的程度，而且消费的大方向又没变。另外国芳集团也是尾盘上板，商业百货+消费的最高标。盘中金陵饭店涨停，旅游+消费也大涨，而且旅游还有五一假期的预期。

消费板块的热度是有持续性的，利好每天都在出，盘后云南省提振消费专项行动实施方案印发，以及《求是》的《多措并举扩大服务消费》。

除了消费板块，还有一个就是自主可控。盘前英伟达H20限售，昨晚英伟达大跌超9%，英伟达昨天也直接发公告，预计2026第一财季要计提55亿美元的H20库存损失。对于我们来说，进一步加强了国产替代和自主可控。不管算力还是别的，最核心的就是先进制程的代工能力。先进制程扩产，我们的自主可控，这个方向是未来几年最有持续性的。先进制程的晶圆代工，GKJ、设备、材料。这个方向肯定是持续性最强的，也是未来需求最确定的。

开盘自主可控是高开的，但是这成交量懂的都懂，像上海贝岭等都是冲高回落，而且昨天没有向这方向发酵。水下再低吸$科创板人工智能ETF(SH588930)$拉高T出去，科创AI里面不仅是前期主线AI，也有科创板半导体的自主可控。这行情就认准自己的逻辑，控仓位做T，等大行情到就行。科技一直都是主线。

$贝因美(SZ002570)$$上海贝岭(SH600171)$