$国防ETF(SH512670)$有券商研报认为，当下世界防务格局愈发复杂，我国的主力装备，尤其是航空装备的快速迭代刻不容缓，看好今年以及重要规划期间我国军用航空产业链的发展。当前，需求端，当前各国军费支出或进入高速增长期，军贸支出有望随军费支出呈正相关增长。供给端，当前俄、以等核心军贸出口国产品更多转向内需，军贸产品结构发生重大转变，我国军贸产品技术性能领先、价格优势明显、政治附加条件少、竞争优势突出，有望把握历史发展契机。军贸市场或将成为行业第二增长曲线。

国金证券研报指出，2025年是重要规划的收官之年，预计会有大量的订单补发，从而推动行业的景气度恢复，将为军工企业带来更多的市场机会和收入增长点；另一方面，军方和重点单位都在积极制定重要规划，以打造未来五年的增长点。这意味着军工行业将迎来新一轮的发展机遇。

具体分析来看，国防ETF（512670）截止午后两点三十五分，整体呈现平开低走的趋势。从WR指标来看，近期在高位出现粘合，通常预示着市场可能处于超卖状态，一旦调整到位，市场可能会迎来反弹，我们仍然可以保持乐观的预期。

中信证券研报认为，物理AI能够理解物理规则、生成海量训练集，是继生成式AI、AI Agent之后的下一代AI，有望落地智能驾驶、机器人、军工等严肃场景。英伟达通过Omniverse构建虚拟环境+Cosmos合成训练数据，构筑端到端的物理AI实践。从我国军工领域来看，重要规划收官，景气度修复，军工AI有望迎来结构性反转。物理AI推动军事仿真智能化加速，索辰引领国内物理AI新模式。建议关注物理AI及军工仿真、军工应用端产品的相关标的。

物理AI可以用于各种严肃场景，例如加速CAE仿真、支撑数字孪生以及用于合成符合物理规律的场景数据以进行人形机器人、自动驾驶、军工等领域的模型训练。一方面，物理AI能够明白并基于物理规则，拓展大模型能力边界，快速实现场景仿真设计及实时运维控制；另一方面，物理AI能够生成更多的数据及算例，加速模型训练。

从投资角度来看，随着战略的推进，许多国防技术开始向民用领域转化，如卫星导航、通信技术等，为国防板块的企业开辟了新的市场空间。国防板块涵盖多个高景气细分领域，如航空航天、信息化、无人装备、卫星互联网等。这些领域不仅受益于国防现代化建设，还具有广阔的技术应用前景。例如，2024年我国卫星互联网有望进入从0到1的兑现阶段。国防工业通常具有较高的进入壁垒，包括技术壁垒、资本壁垒和政策壁垒，这使得行业内的竞争相对有限，有利于现有企业保持较高的利润率。具体产品上，国防ETF（512670）还是值得关注的。#中医药产业迎重磅新政！2025年目标明确##社区牛人计划#

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（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

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跟踪指数：中证国防指数