本基金跟踪的标的指数为中证500指数,中证500指数成份股是在扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票后,选取成交金额及日均总市值排名在前500名的股票,中证500指数综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
1季度,海外方面,政策不确定性、地缘冲突等背景下,全球贸易和金融市场波动加剧。国内方面,随着更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策逐步落地,存量政策和增量政策协同效应不断增强,推动经济回升。1至2月经济数据看,工业生产维持韧性,消费有所回升,基建、制造业投资偏强,地产降幅有所收窄,就业总体稳定。
市场方面,1季度美国、日本市场明显回调,欧洲股市大涨创新高,美元指数回落,黄金继续走强。1月中旬之后,受科技领域如DeepSeek的突破催化,A股和港股相关板块明显上涨。风格方面,小盘跑赢大盘,成长优于价值。板块方面,有色、计算机等板块表现较好。
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动商。目前,本基金的流动商为财通证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、国泰海通证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、东海证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司等。