11月27日，阿里巴巴旗下首款自研AI眼镜夸克AI眼镜正式发布，涵盖两个系列共六款单品。当晚数据显示，该产品已登顶天猫、京东、抖音等多平台销售及店铺榜单，开售4小时内销售势头强劲。当前科技巨头、创业公司及传统眼镜品牌加速布局AI眼镜赛道，小米、百度、Rokid等企业均已推出相关产品。业内分析认为，随着大厂入局，AI眼镜行业进入加速发展阶段，有望成为继智能手机后又一大消费电子品类，推动上游元器件、中游制造集成及下游应用场景的完整产业链发展。相关概念股包括阿里巴巴-W、天岳先进（02631）、舜宇光学科技（02382）等。
多重利好支撑黄金牛市，珠峰黄金(01815)涨超10%。美联储12月降息预期升温，近期官员讲话及经济数据支持该预期，利率掉期市场交易员预计12月降息25个基点的可能性已从一周前40%升至80%。据媒体报道，白宫国家经济委员会主任哈西特成为美联储下任主席头号候选人，分析称其若任职或引导“鸽派”货币政策。高盛预计年底金价或达每盎司4900美元，较当前上涨18%；德意志银行预测2026年金价将涨至4950美元，上涨19.4%，其分析师指出央行和ETF投资者对黄金需求持续强劲。
外资看好中国科技股。瑞银警告明年全球市场或因AI营收不及预期、地缘政治紧张等波动加大，但仍看好中国科技股及黄金。其分析师李智颖称，中国科技公司因AI应用领先，明年盈利增幅或达37%，且“仍不贵”，预计金价将达4900美元。富达国际首席投资官表示，中国科技公司在技术创新上接近美国，差距缩小但估值仍低。除瑞银外，高盛、摩根士丹利、摩根大通近期也看涨中国股市，摩根大通将中国股票评级上调为“超配”，认为明年上涨可能性高于下行风险。
个股方面，东方电气(01072)G50自主燃机实现出海，应用于哈萨克斯坦50兆瓦联合循环项目，华泰证券看好其出海贡献利润弹性。越疆(02432)与绿源集团(02451)合作，5000台机器狗将用于智慧门店升级。优必选(09880)中标1.43亿元人形机器人项目，2025年Walker系列订单达13亿元，产能300台/月，全年交付超500台。天岳先进(02631)实现12英寸碳化硅衬底技术突破，五矿证券预计2027年SiC衬底供需紧平衡。速腾聚创(02498)前三季度营收4.07亿元，预计四季度首次单季盈利，招商证券国际看好其明年ADAS及机器人出货超百万台。
来源：哈富证券
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