#A股再度调整 该如何应对？#　【打卡第2天】

鹏扬中债-30年期国债ETF（511090）鹏扬中债-30年期国债ETF（511090）作为一只跟踪中债-30年期国债指数（总值）全价指数的交易所交易基金（ETF），其跟踪指数的策略和方法至关重要。以下是对该基金如何跟踪指数的详细分析：

一、基金的投资策略

鹏扬中债-30年期国债ETF主要采用抽样复制和动态优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性较好的成份券以及备选成份券。这种方法旨在构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。

二、跟踪误差控制

1. 日均跟踪偏离度：在正常市场情况下，该基金力争实现净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%。这意味着基金的管理团队会密切关注市场动态，及时调整投资组合，以确保基金的净值增长率与标的指数的走势保持高度一致。
2. 年化跟踪误差：该基金的年化跟踪误差也控制在较低水平，通常不超过4%。这进一步体现了基金管理团队在跟踪指数方面的专业能力和严谨态度。

三、投资范围与比例

1. 主要投资对象：该基金主要投资于标的成份券和备选成份券，这些债券具有较好的流动性和代表性，能够充分反映标的指数的风险收益特征。
2. 其他投资工具：为更好地实现投资目标，该基金还可少量投资于其他债券（包括非标的成份券和备选成份券的其他国债、央行票据、金融债、地方政府债等）、国债期货、货币市场工具、银行存款等金融工具。这些投资工具的选择旨在提高基金的灵活性和收益性。
3. 投资比例限制：在建仓完成后，该基金投资于债券的比例不低于基金资产净值的80%，其中投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于非现金基金资产的80%。这些比例限制确保了基金的投资组合与标的指数的高度一致性。

四、风险管理

在进行国债期货投资时，该基金将根据风险管理原则，充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约。这有助于降低债券仓位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。

五、总结

综上所述，鹏扬中债-30年期国债ETF通过采用抽样复制和动态优化的方法、严格控制跟踪误差、明确投资范围与比例以及实施有效的风险管理策略，成功实现了对标的指数的有效跟踪。这使得投资者可以通过持有该基金，获得与标的指数相似的收益表现，实现稳健的投资回报。　$30年国债ETF(SH511090)$　

@鹏扬基金

@30年国债ETF