公告日期：2023-07-28

县城新型城镇化建设专项企业债券（第一期）

募集说明书

发行人 四川西南发展控股集团有限公司

注册金额 不超过人民币9.40亿元

本期债券计划发行规模为人民币9.4亿元， 其中，
本期规模 基础发行额为人民币5.0亿元， 弹性配售额为人

民币 4.4亿元

担保情况 由德阳发展控股集团有限公司提供全额无条件不

可撤销连带责任保证担保

主承销商 方正证券承销保荐有限责任公司

债权代理人 方正证券承销保荐有限责任公司

信用评级机构 中证鹏元资信评估股份有限公司

发行人主体信用评级 AA

本期债券信用评级 AA+

主承销商、 债权代理人

万

方正证券承销保荐有限责任公司

二O二三年 七 月

声明与承诺

一、发行人不承担地方政府融资职能，本期债券发行不涉及新增地方政府债务。

二、发行人声明

发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督，并及时、公平地履行信息披露义务。发行人及其全体董事、监事和高级管理人员保证募集说明书及其摘要信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行人全体董事、监事和高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》的要求履行了相关内部程序，并已签字确认。

三、企业负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人声明
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书中财务报告真实、准确、完整。

四、主承销商勤勉尽责声明

主承销商按照中国相关法律、法规的规定及行业惯例，已对本募集说明书的真实性、准确性、完整性进行了充分核查，履行了勤勉尽责义务。

五、投资提示

国家发展和改革委员会或企业债券市场自律组织对债券发行的注册或备案，并不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行
承担与其有关的任何投资风险。

企业承诺将及时、公平地履行信息披露义务，企业及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券债权代理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债权代理人等主体权利义务的相关约定。

凡欲认购本期债券的投资者，请在确认投资之前，充分了解本期债券的风险。债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，日后交易币种的汇率、利率、税金变动等所产生的风险，以及因政治、经济、金融形势的变化而产生的风险，均由投资者自行承担。

发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。

截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。

重要提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、 本公司本次公开发行人民币9.40亿元的县城新型城镇化建设专项企业债券经国家发展改革委注册【发改企业债券[2023]63 号文件】。

二、 核心风险提示

1、未来资本支出规模较大的风险

发行人作为德阳市重要的城市基础设施建设的投资运营主体，经营活动的项目大部分建设周期长，资金需求量大。2020 年、2021 年及 2022 年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-56,551.86万元、-54,498.05 万元和 6,225.71 万元，呈波动趋势，可能会对公司的偿债能力产生一定的影响。同时，存货中的工程施工项目占总资产比例较高，预计公司未来资本支出较大，若未来无法及时获得融资，可能会对公司项目的正常运作产生一定影响。……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。