公告日期：2023-08-31

兰考县兴工财政投资有限公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二三年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

一、存货规模增加的风险

截至2023年6月末，公司对项目投资的金额呈逐年上升趋势，报告期内的存货为55.02亿元。未来随着公司业务规模的持续扩大，存货余额可能会继续增加。较大的存货余额可能会影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率。此外，项目执行过程中，如果出现客户财务状况恶化或采购成本大幅上升等情形，还可能存在存货跌价风险。

二、有息债务压力较大的风险

截至2023年6月末，公司资产负债率为57.61%，有息债务规模和债务压力较大。2023年6 月末，公司有息债务规模为 29.50亿元，债务主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券。截至 2023 年 6 月末有息债务规模合计占同期总负债比例为54.95%，同期总资产例为 31.65%。公司有息债务规模较大，存在一定的偿债压力。若未来公司不能将债务规模、期限结构有效控制在合理的范围内，则将面临有息债务压力较大的风险。

三、对外担保风险

截至 2023 年 6 月末，发行人对合并范围以外公司的担保金额合计为 8.15 亿元，占其同
期净资产的 20.63%。被担保公司均为兰考县地方国有企业，且目前经营状况均正常，按时偿付相关借款，公司代偿风险较小。但若未来被担保公司偿债能力出现问题，则上述对外担保或转化为发行人的负债，进而对发行人偿债能力产生不利影响。

四、资产受限风险

公司使用自有资产向银行等金融机构进行抵质押、保证金等形式融资，进而部分资产所有权或者使用权受限。截至 2023 年 6 月末，发行人所有权或使用权受到限制的资产账面
余额为 7.80 亿元，受限资产占 2023 年 6 月末总资产的比例为 8.37%，受限资产主要为货币
资金、存货、投资性房地产及固定资产，受限原因为存单、保证金和银行借款抵质押。一旦公司不能按时归还贷款，将可能面临较大的资产损失，或较大程度影响公司的偿债能力。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......10
第二节 债券事项 ...... 11
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 11
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 12
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 12
四、 公司债券募集资金情况 ...... 12
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 15
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 15
第三节 报告期内重要事项...... 16
一、 财务报告审计情况 ...... 16
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 16
三、 合并报表范围调整 ...... 16
四、 资产情况...... 16
五、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 17
六、 负债情况...... 17
七、 利润及其他损益来源情况 ...... 19
八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十...... 19
九、 对外担保情况......19
十、 重大诉讼情况......20
十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况...... 20
十二、 向普通投资者披露的信息 ...... 20
第四节 特定品种债券应当披露的其他事项...... 20
一……
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